$META Rosenblatt bekräftigt Kaufempfehlung mit Kursziel $1117 Die Ankündigung von Meta heute Morgen über neue Verträge für 6,6 GW nukleare Kapazität mit TerraPower, Oklo und Vistra, in Kombination mit bereits angekündigten 1,1 GW mit Constellation Energy, katapultiert Meta an die Spitze der Rangliste der Hyperscaler, die auf Kernenergie setzen. Diese Verträge verpflichten Meta größtenteils zu PPAs (Stromabnahmeverträge) als Ankerkäufer, was bedeutet, dass die Auswirkungen auf die Investitionsausgaben begrenzt sind, aber den Partnern die wirtschaftliche Grundlage gibt, um bestehende Anlagen aufrechtzuerhalten und Kapital für den Bau neuer Anlagen zu beschaffen. Von den insgesamt 7,7 GW, die in den neuen und vorherigen Vereinbarungen vorgesehen sind, stammen 3,3 GW aus bestehenden Anlagen, und der Rest aus Anlagen, die gebaut werden sollen, wobei Genehmigungsprozesse eine bedeutende Unbekannte darstellen. Daher gibt es keine Garantie, dass das vorgesehene volle Leistungsspektrum realisiert wird. Dennoch stellt dies einen bedeutenden Schritt zur Risikominderung der Machbarkeit von Metas KI-gesteuerten Rechenzentrumsambitionen dar (was die Investitionsausgaben in unserem Modell um 50 % auf 108 Mrd. USD im Jahr 2026E erhöht).