Memes komen hard terug @bonkfun doet weer een behoorlijke volume $GP is 16% gestegen in de nacht We zijn zo TERUG @GraphiteProto

$COLON verscheen voor het eerst op de blog van Atsuko Sato.. de blog die Doge (ook wel Kabosu) aan de wereld introduceerde… helemaal terug in 2009. Dat is vier jaar voordat Doge een meme werd, en een leven lang voordat het een token werd. Maak kennis met de vader van DOGE: $Colon 7XqQDrAoyfXgPZANKMpBgZpeJqsW9VPnT9vhcM7zpump

Het gebrek aan een eindejaarsrally in een opjaar is de markt die je iets vertelt. Ik geloof dat aandelen en crypto een brute start van het jaar tegemoet gaan. Desondanks zal 2026 veel kansen bieden. Dit zijn mijn favoriete thema's en hoe ik verwacht dat dingen zich zullen ontvouwen. TLDR: ga long, '26 zal het jaar zijn waarin "cash is trash" van thesis naar trend gaat. Bevestiging van een Seculaire USD Bear Market De dollar maakte een verwachte eindejaarsreversie. Wat onverwacht was, was de zwakte van de beweging. $DXY naar 103 was de basisverwachting totdat de EU begon te signaleren dat ze meer hawkish was. Dollarzwakte domineert mijn denken voor het komende jaar. We zullen eindelijk zien dat $BTC $150k bereikt, materiële beweging in de VS met reshoring/herindustrialisatie, en enorme kansen in opkomende markten en basismetalen. Verwacht dat echter niet onmiddellijk omdat... Renteverlagingen zijn Ondergeprijsd En dat is bearish. De eindejaarsrally van de dollar viel samen met stijgende reële rentes. Inflatie viel sneller dan renteverlagingen. De kracht in Q3 kwam van AI en een andere golf van door tarieven veroorzaakte vraag die naar voren werd gehaald. De rest van de economie deed het niet goed, en dat zal zichtbaar worden in de Q4-cijfers over januari. Ik verwacht dat Q1 zal zien dat de dovish renteverlagingen worden ingeprijsd, evenals neerwaartse winstherzieningen. Na de daaropvolgende bodem zie ik 18-24 maanden van een bullmarkt terwijl een mini-cyclus met brute kracht wordt gedwongen via krediet en wereldwijde stromen. Koop de Dip Het sentiment gaat waarschijnlijk van slecht naar erger in januari, maar laat dat je niet ontmoedigen. In een neergang heeft de Amerikaanse overheid een manier om haar zaken op orde te krijgen, en dat zou dubbel waar moeten zijn in een midtermjaar. Ondanks de ACA-standoff verwacht ik dat er voor half februari een begroting wordt goedgekeurd. Februari en maart zullen zien dat consumenten worden overladen met grote belastingteruggaven en Trump-bucks tariefcheques. In combinatie met 4 renteverlagingen die worden ingeprijsd, een piek in reële rentes, en snel verbeterend krediet, zal een pijnlijke januari snel vergeten zijn. Tijd om te Feesten De fiscale en monetaire omgeving die we vandaag zien in termen van FX, wereldwijde rentes en liquiditeit, komt vaak overeen met explosieve markten. Elke bubbel moet beginnen met voldoende FUD om ervoor te zorgen dat genoeg mensen in het begin aan de zijlijn staan om op de top te worden geofferd. Tegen het midden van het jaar gaan de markten euforisch worden terwijl politici beginnen met hun bombastische overbelovingen en de realiteit zich instelt dat begrotingstekorten nooit zullen dalen. Tactische Gedachten Mijn favoriete gebieden voor 2026 zijn EM-technologie en basismetalen, het gemakkelijkst uitgedrukt via $EEM en $DBB. $EEM is een geweldige mix van Chinese technologie, Koreaanse geheugen en EM-banken die al mijn hoge noten voor technologie en dollar-thema's raakt. Ruimte-aandelen zullen de quantum van 2026 zijn. Ik heb enkele favorieten, maar ik denk dat je bijna alles kunt kiezen en het goed kunt doen. Zowel de Westerse als de Chinese retail sociale sentimenten convergeren op een moment waarop grote IPO's zullen debuteren. Wanneer narratief, amplificatie en ongedefinieerde TAM samenkomen, worden bewegingen gemeten op log-schaal. Laat je niet te veel afleiden door AI-hardware knelpunten. Geef de voorkeur aan AI-kansen die nieuwe markt kansen creëren of onmiddellijke monetisatie hebben in combinatie met hoge groei. Knelpunten zijn een andere vorm van catch-up handel waarbij waarde-investeerders proberen de hoge toekomstige winstmogelijkheden te rationaliseren. In een bubbel is "onbeperkt" de wiskunde die je wilt. De enige AI catch-up handel die ik leuk vind, is China's gesubsidieerde HBM-spel, de $CXMT IPO. Er is geen schande in het nemen van lay-ups met $GOOG en $BABA. Crypto zal in de eerste helft van 2026 hard worden geraakt door wetgevende goedkeuring en een flush Westerse handelaar. Enige blootstelling aan $COIN, $BTC en $ETH is verplicht, maar wacht op lagere prijzen. Deze posities zijn mechanische uitdrukkingen van dalende reële rentes en USD. Ik hou vooral van Citrini's handelsidee om $STRD als een short paar tegen $BTC te koppelen. Andere grenstechnologie is ook aantrekkelijk. Ik hou van BYD in energie, Xpeng in robotica, Toyota en Geely in mobiliteit, ACM Research in fab, Wave Life Sciences in pharma, en Prime Medicine in biotechnologie. Ik vermijd de meeste waarde-aandelen dit jaar, vooral als ze geen grote kosten-kant kansen vanuit AI hebben. Ik ben er niet van overtuigd dat lange rentes genoeg zullen dalen om dat een belangrijke meewind te maken en retailstromen zullen de geest domineren. Dit betekent ook dat ik de voorkeur geef aan grondstoffen boven hun producenten. Tot slot denk ik dat defensieve aandelen in het algemeen in een langetermijn seculiere bullmarkt zijn beland. Drones hebben het spel veranderd en het hele leger heeft modernisering nodig. Voeg daar een zachte Koude Oorlog met China, meer regionale conflicten en overlap met groeiende ruimte- en zeedomeinen aan toe. Dit zijn voor mij een veilige haven, aangezien de overheidsuitgaven zowel groeien als gegarandeerd zijn.