Чому ліміт Трампа на 10% відсотків не зовсім розуміє суть (і як онлайн-кредитування може виправити кредитний рейтинг) Трамп помиляється Нещодавно @realDonaldTrump різко критикував американські кредитні компанії за встановлення прострочених відсоткових ставок понад 20%, стверджуючи, що ці ставки слід обмежити на рівні 10%. Але це неправильний підхід. Високі відсоткові ставки по кредитних картках — це не лише проблема США. У Великій Британії ставки за кредитними картками навіть вищі, ніж у США. У Південній Кореї та Японії вони зазвичай знаходяться в діапазоні від 15 до 20%. Чому відсоткові ставки за кредитними картками такі високі Враховуючи, що дохідність казначейських облігацій США становить близько 4%, справедливо запитати, чому ставки прострочення за кредитними картками такі високі. Відповідь проста. Відсоткові ставки відображають ціноутворення ризику. - По-перше, борг за кредитними картками є незабезпеченим. На відміну від іпотек, тут немає застави, що ускладнює відшкодування. - По-друге, ризик дефолту реальний. Позичальники, які відстають з платежами по кредитних картках, часто мають нестабільний дохід або є фінансово вразливими. Внаслідок цього дефолти є поширеним. У США середній коефіцієнт списання становить близько 5–6%. - По-третє, маркетингові витрати значні. Кредитні компанії витрачають значні кошти на програми винагород, акції та рекламу, щоб залучити клієнтів. - По-четверте, структура ринку закрита та концентрована. Ринок кредитних карток домінує невелика кількість великих гравців, що обмежує конкуренцію. Через це відсоткові ставки за простроченими кредитними картками мають формуватися ринковими силами. Якщо вони обмежені законом, ймовірні непередбачені наслідки. Наприклад, якщо ставки прострочення обмежені до 10%, кредитні компанії можуть просто припинити видавати картки фінансово вразливим споживачам. Водночас також правда, що кредитні компанії отримують дуже високі відсотки. У 2024 році Discover повідомила про $3,6 млрд доходу від відсотків за кредитними картками за четвертий квартал, тоді як збитки від дефолтів склали $1,2 млрд. Кредитування на ланцюгу може це вирішити Зрештою, справедливі відсоткові ставки мають встановлюватися ринковими силами. Сьогодні головною причиною високих високих ставок за простроченими кредитними картками є олігополітична структура індустрії кредитних карток. Щоб це виправити, більше людей і капіталу мають мати змогу брати участь у кредитних ринках. Кредитування на ланцюгу може зробити це можливим. Яскравий приклад — @Morpho. На Morpho будь-хто може надавати капітал і створювати ринки кредитування. Потім куратори керують цими ринками на основі різних профілів ризику та прибутковості, ефективніше розподіляючи капітал у кредитній екосистемі. Джерело: 3Jane Протокол, ближчий до кредитування за незабезпеченими кредитними картками, є @3jane. На 3Jane будь-хто може надавати капітал, а позичальники отримують кредитні ліміти залежно від свого кредитного рейтингу та розміру активів у мережі. У межах цих обмежень вони можуть безкоштовно позичати. На практиці процентні ставки встановлюються значно нижче 20%, зазвичай близько 8%. Остаточні думки Високі відсоткові ставки — не справжня проблема. Відсоткові ставки просто відображають ринкові сили. Справжня проблема — це закритий кредитний ринок, у якому більшість людей і капіталу не можуть брати участь. Ланцюгове кредитування все ще має багато перешкод, особливо у сфері незабезпеченого кредитування. Але з накопиченням більшої кількості даних і створенням кращих механізмів це має реальний потенціал для трансформації та покращення традиційного ринку кредитного кредитування.

.@Optimism Foundation щойно запропонував використати 50% надходження доходу для викупу $OP. Якщо це пройде, це може означати близько ~50 тисяч доларів на день тиску купівлі на основі останніх доходів. До речі, більшість цих доходів надходить від @base. (ДАНІ @Blockworks_)