Die Babyboomer haben in vielerlei Hinsicht im genetischen Lotto gewonnen. Nehmen wir John als Beispiel. John wird 1945 geboren, nachdem der tödlichste Krieg in der Geschichte bereits beendet ist. In den 1960er Jahren, in seinen späten Teenagerjahren, bekommt er einen Mindestlohnjob, der $1,15 pro Stunde bezahlt (heute inflationsbereinigt etwa $11,55). John, so klug wie er ist, beschließt, in die Sozialversicherung einzuzahlen. Einige Jahre später entscheidet er, dass er eine Karriere als Ingenieur anstreben möchte, absolut! Die durchschnittlichen Studiengebühren für öffentliche Hochschulen betragen damals nur $243 pro Jahr (~$2.500 in heutigen Dollar). Er bekommt einen Job in der Schule in seiner örtlichen Eisdiele. Dann verwendet er das Geld, um im Laufe der Zeit langsam für das College zu bezahlen. In den mittleren 1960er Jahren wird Medicare eingeführt - was zu einer massiven Unterstützung für Johns Gesundheitskosten führt. John schließt sein Studium ab und arbeitet einige Jahre als Ingenieur, wobei er ganz anständig verdient. Innerhalb von 4 Jahren des Sparens kauft er ein Haus für etwa ~$25.000 (~$210K in inflationsbereinigten Dollar). Relativ zu seinem Jahreseinkommen sind das nur 2,0x sein Jahresgehalt! Überhaupt kein Problem. In den restlichen Jahren seiner Berufstätigkeit bleibt John finanziell klug und investiert einen Teil seines Gehalts. Die Erfindung des 401K und IRA in den 70er und 90er Jahren ebnet ihm den Weg für massive Steuereinsparungen in seinem Portfolio. Bis 2008 hat John ein riesiges Nestegg aus Bargeld und Aktieninvestitionen aufgebaut, neben seiner persönlichen Wohnung. Als die große Finanzkrise zuschlägt, nutzt John die Gelegenheit und kauft ein zusätzliches Haus als Investitionsobjekt. Willkommen quantitative Lockerung. In den nächsten zehn Jahren senkt die Federal Reserve weiterhin die Zinssätze und stimuliert die wirtschaftliche Aktivität. Johns Aktien- und Immobilieninvestitionsportfolio schießt in die Höhe. Darüber hinaus hat das Haus, das er in den 1960er Jahren gekauft hat, seitdem fast 15x an Wert gewonnen. John geht bequem in den Ruhestand, während er die nächste Generation in einer von Inflation und Vermögensungleichheit geprägten Wirtschaft leben sieht. Die Arbeitslosigkeit bei Hochschulabsolventen ist auf dem höchsten Stand. Studentenschulden sind weit verbreitet. Wohnen bleibt für die meisten unerreichbar. Er denkt bei sich: „Es muss daran liegen, dass diese Kinder ihren Kaffee nicht zu Hause gemacht haben.“

Boomer würden lieber den amerikanischen Traum für ihre Enkelkinder zerstören, als zuzusehen, wie ihre Aktien und Immobilien um ein paar Prozentpunkte sinken. Lass das mal sacken.

Chamath, nachdem er 4 Milliarden Dollar aus einer Seed-Investition in Groq (gerade den 20 Milliarden Dollar Verkauf an NVIDIA angekündigt) gemacht hat Eines der besten Venture-Ergebnisse aller Zeiten