Wir haben @ttunguz gefragt, worauf sich seine Firma, @Theoryvc, derzeit im Bereich AI konzentriert. Er sagte, sie verfolgen drei Signale, um zu verstehen, was wirklich auf dem Markt passiert: 1. Token-Generierung - wie schnell Benutzer AI-Ausgaben generieren 2. Schuldenstrukturen - wie Rechenzentren durch Lieferantenkredite und SPVs finanziert werden 3. Abschreibungsplan - wie lange Unternehmen erwarten, dass ihre AI-Infrastruktur hält, bevor sie ersetzt werden muss.