$META Rosenblatt herhaalt koop PT $1117 De aankondiging van Meta vanmorgen van nieuwe deals voor 6,6 GW nucleaire capaciteit met TerraPower, Oklo en Vistra, in combinatie met 1,1 GW die al is aangekondigd met Consellation Energy, plaatst Meta bovenaan de ranglijst van hyperscalers die nucleair gaan. Deze deals verplichten Meta grotendeels tot PPA's (aankoopovereenkomsten voor energie) als een ankerkoper, wat betekent dat de impact op de kapitaalinvesteringen beperkt is, maar partners de economische basis geeft om bestaande centrales te onderhouden en kapitaal aan te trekken om nieuwe te bouwen. Van de totale 7,7 GW die in de nieuwe en eerdere overeenkomsten is voorzien, komt 3,3 GW van bestaande centrales, en de rest van centrales die nog gebouwd moeten worden, waar vergunningprocessen een belangrijke wildcard zijn. Er is dus geen garantie dat de voorziene volledige energiecapaciteit zal materialiseren. Toch markeert dit een belangrijke stap in de richting van het verminderen van de risico's van de haalbaarheid van Meta's AI-gedreven datacenterambities (wat de kapitaalinvesteringen in ons model met 50% verhoogt tot $108 miljard in 2026E).