KeyBanc 将 $INTC 的评级从行业持平上调至增持，目标价 $60 分析师评论："我们预计，今年来自超大规模数据中心的需求将对数据中心和 AI 产生显著的推动作用。我们的调查显示，INTC 在服务器 CPU 的供应几乎已经售罄，考虑到需求的强劲，公司正在考虑提高 10-15% 的平均销售价格。我们看到在代工方面取得了显著进展，18A 的良率提高到超过 60%，足以推动 Panther Lake 的量产。虽然不算是行业最佳，正如 TSMC 在推出 2nm 时的 70-80% 一样，但考虑到 INTC 作为第二大代工供应商的目标，60% 以上的良率显著优于三星代工的 SF2，我们认为其良率低于 40%。我们的调查显示，英特尔代工服务已为苹果在 18A 上获得了低端 M 系列处理器的客户，预计将在 2027 年投入生产。此外，我们相信 INTC 正在与苹果讨论使用 14A 来支持 2029 年 iPhone 的低端 A 系列处理器。" 分析师：John Vinh