$META Rosenblatt opakuje: Koupit PT 1117 $ Oznámení Meta letos ráno o nových dohodách na 6,6 GW jaderné kapacity s TerraPower, Oklo a Vistra, v kombinaci s již oznámenými 1,1 GW u Consellation Energy, posunulo Metu na vrchol žebříčku hyperškálovacích firem přecházejících na jaderné projekty. Tyto dohody z velké části zavazují Metu k PPA (smlouvám o nákupu elektřiny) jako hlavnímu kupci, což znamená omezený dopad na kapitálové výdaje, ale partnerům poskytuje ekonomický základ pro udržení stávajících elektráren a získání kapitálu na výstavbu nových. Z celkových 7,7 GW plánovaných v nové a předchozí dohodě pochází 3,3 GW ze stávajících závodů a zbytek z budování závodů, kde jsou povolovací procesy významnou neznámou. Takže není zaručeno, že se plánovaná plná výkonná tabulka skutečně uskuteční. Přesto to představuje významný krok směrem ke snížení rizika realizovatelnosti AI-řízených cílů Meta v datových centrech (což zvýšilo kapitálové výdaje našeho modelu o 50 % na 108 miliard USD v roce 2026E).