Muitas pessoas pensam que o tráfego é alto quando o mercado está bom, mas na verdade está errado, o tráfego é alto quando o mercado está em baixa, porque todo mundo quer encontrar o motivo através das redes sociais. Então, criar pânico pode gerar tráfego, tive uma discussão com uma pessoa em abril e acho que ele criou pânico. O gráfico abaixo ilustra que a taxa de inadimplência de 90 dias do cartão de crédito está próxima de 08 anos, mas se você virar a página para trás, verá que a taxa de inadimplência que entra no período de 30 dias permaneceu estável e caiu por dois trimestres consecutivos. Em março e abril, havia muitos deuses por causa da venda antecipada, e havia estrangeiros chineses, tomando um estrangeiro como exemplo, o irmão Croissant, previu com sucesso o declínio em março e abril, mas ele disse que o Fed abriu o QE em junho, e também disse que as ações dos EUA não vão quebrar novos máximos, o que é errado no momento. Portanto, não há deus no mercado, e todos estarão errados. As ações dos EUA são compradas em alta e os ursos estão vendidos, portanto, na maioria das vezes, deve ser uma posição para pensar em riscos em vez de posições vendidas

Olhando para trás com cuidado, parece que acho que a maioria dos relatórios financeiros deste trimestre são realmente bons, sem problemas: META, AMZN, DIS, AMD, GEV, BAC, TSLA, AAPL, etc. A única coisa que eu hesitei foi alguma coisa 1. GOOG, acho que o CHATGPT ainda não refletiu o impacto real da pesquisa na receita porque não abre anúncios 2. A UNH, depois de ler o relatório de ganhos, pensou que era uma bagunça e, após o relatório de ganhos, acreditava-se que havia espaço para um crescimento de 20% nos próximos 3 anos, mas a incerteza de curto prazo ainda não pode ser prevista Parece que não há mais...

Parece que esta semana o BTC é leve? O que é apenas uma grande tecnologia em ascensão não é saudável, esse tipo de visão não é apoiado por dados, lembro-me de que o pessoal da CNBC costumava dizer isso em 23, especialmente o economista-chefe da Sofi.

Ouvi uma teoria explosiva: Powell sabe que a economia está muito ruim, uma vez que as taxas de juros sejam cortadas, haverá uma morte tripla de dólares americanos, títulos americanos e ações americanas, Powell não é pela independência, mas por si mesmo, a economia dos EUA está muito ruim agora. O que você acha?

Você pode estar assustado com 22 anos, mas quando as instituições fazem alocação de ativos, quando consideramos quais ativos têm riscos de inflação como hedge, o mercado de ações é na verdade um deles no longo prazo

Acabei de ouvir uma entrevista com LACY HUNT, um famoso economista, para ajudá-lo a resumir alguns pontos: 1. O volume anualizado de tarifas é agora de 350 bilhões, e o imposto total pago pelas empresas em 24 anos é de apenas mais de 500 bilhões, portanto, não subestime o volume de receita tarifária, é muito grande. 2. O impacto da primeira ordem de tarifas é a inflação, mas os efeitos da segunda e terceira ordens são deflacionários porque causarão um sério aperto na demanda. 3. O segundo aperto inclui o investimento estrangeiro nos Estados Unidos, quando as tarifas reduzem os superávits do comércio exterior com os Estados Unidos, naturalmente o investimento nos Estados Unidos diminuirá naturalmente (títulos dos EUA, ações dos EUA, títulos corporativos, etc.) 4. A segunda ordem será muito estressante para a liquidez, e o Fed ainda está encolhendo seu balanço. LACY HUNT acredita que o Fed, por exemplo, precisa usar o QE para resistir ao impacto da segunda ordem e fornecer liquidez ao mercado 5. A Lei da Grande Beleza de Trump adiciona apenas US$ 50 bilhões adicionais por ano do ponto de vista do estímulo fiscal, que não pode atender à demanda por liquidez. Finalmente, tenho que admirar a perspectiva dos economistas que olham para os problemas de um lugar alto. Vamos pensar de outra forma, o governo dos EUA aumentou sua receita fiscal em 3000-400 bilhões de yuans por causa das tarifas, e esse dinheiro deve vir de algum lugar do mundo (podem ser exportadores chineses, importadores americanos, varejistas como o Wal-Mart e cada um de nossos consumidores), então, desse ponto de vista, seu impacto no mundo é diminuir a liquidez e, claro, o governo dos EUA pode reutilizá-la (por meio de estímulos fiscais adicionais). Portanto, concordo com o ponto de vista de Bescent: todos dizem que as tarifas têm um impacto inflacionário, e os cortes de impostos da Lei da Grande Beleza também têm um impacto inflacionário, que são contraditórios. A tarifa em si é um aumento de impostos, e a beleza é uma redução de impostos.

Declinar? Agora mesmo, um "amigo" meu compartilhou comigo o que viu sobre os dados de consumo de julho: 1. Abril e maio desaceleraram um pouco, a taxa de crescimento voltou em junho e foi mais forte em julho, em comparação com o mesmo período do ano passado, a taxa de crescimento foi de 5-5,5%, cartões de crédito, cartões de débito, cheques, pagamentos ZELLE, dinheiro em caixas eletrônicos todos juntos. 2. Curiosamente, em comparação com restaurantes sofisticados, a taxa de crescimento do fast food é um pouco maior; Porque no verão, as roupas são mais fortes; O entretenimento é forte; O bilhete está um pouco de volta, e de fato há muitos detalhes, mas no geral, ainda está custando dinheiro. Esta não é uma amostra pequena, consumo de 2,5 trilhões 3. O que você acha de usar dinheiro emprestado ou retirá-lo de uma conta bancária? A qualidade do crédito é muito forte e a indústria é muito boa; O espaço para empréstimos é realmente muito grande, o espaço para HOME EQUITY LOAN ainda é 30% menor do que antes da epidemia, e os preços das moradias também subiram, então há muito espaço para empréstimos, e a taxa de inadimplência é muito boa, e está caindo. 4. As famílias de renda média são relativamente apertadas, os gastos da GERAÇÃO Z são mais lentos e os idosos estão gastando mais, então há muitos problemas, mas costumo dizer "não ouça as pessoas o que elas vão fazer, mas olhe para o que elas estão fazendo, o que elas estão fazendo ainda é gastar dinheiro". 5. E quanto ao emprego? Nossos economistas dizem que, por causa do problema da imigração, o lado da oferta do mercado de trabalho é muito menor, o que pode levar a salários mais altos, por causa das tarifas, as empresas de fato desaceleraram o recrutamento, mas não demitiram funcionários, o que geralmente é ignorado pelo mercado. A taxa de desemprego ainda está em 4,2%, e 5,5% de nossas carreiras estão totalmente empregadas, e podemos superar isso. 6. Tarifas, você acha que vamos vê-las? Estive conversando com algumas empresas na Costa Oeste no mês passado e, para essas empresas, o que elas mais querem saber é: quais são exatamente as tarifas. Muitas empresas já estão se preparando para o próximo ano e, uma vez que a certeza esteja estabelecida, a economia pode passar por isso com segurança. Meu "amigo" é Brian Moynihan, que trabalha como CEO😄 do Bank of America

Acontece que Bullard também é um general do campo de Trump, um membro do Federal Reserve.

FLY de IPO sob a aura de RKLB

Quem disse para se esconder no 🍎 mercado em alta? Levante-se e peça desculpas 😘 a mim