$META Rosenblatt reitera compra PT $1117 El anuncio de Meta esta mañana sobre nuevos acuerdos para 6.6GW de capacidad nuclear con TerraPower, Oklo y Vistra, en combinación con 1.1GW ya anunciados con Constellation Energy, coloca a Meta en la cima de la tabla de líderes en hiperescaladores que van hacia la energía nuclear. Estos acuerdos comprometen en gran medida a Meta a PPAs (acuerdos de compra de energía) como comprador ancla, lo que significa un impacto limitado en el capex, pero brinda a los socios la base económica para mantener las plantas existentes y recaudar capital para construir nuevas. Del total de 7.7GW previstos en los nuevos y anteriores acuerdos, 3.3GW provienen de plantas existentes, y el resto de plantas que se construirán, donde los procesos de permisos son una variable significativa. Por lo tanto, no hay garantía de que la lista completa de potencia prevista se materialice. Sin embargo, esto marca un paso significativo hacia la reducción del riesgo de la viabilidad de las ambiciones de Meta en centros de datos impulsados por IA (aumentando el capex en nuestro modelo un 50% a $108B en 2026E).

$ASML Bernstein mejora a Desempeño superior PT $1528