$META Rosenblatt Reitera Compra PT $1117 O anúncio da Meta esta manhã sobre novos acordos para 6,6GW de capacidade nuclear com a TerraPower, Oklo e Vistra, em combinação com 1,1GW já anunciado com a Constellation Energy, coloca a Meta no topo da tabela entre os hyperscalers que estão a investir em energia nuclear. Estes acordos comprometem em grande parte a Meta a PPAs (acordos de compra de energia) como comprador âncora, significando um impacto limitado em capex, mas dando aos parceiros a base econômica para sustentar as plantas existentes e levantar capital para construir novas. Do total de 7,7GW previstos nos novos e anteriores acordos, 3,3GW vêm de plantas existentes, e o restante de plantas a serem construídas, onde os processos de licenciamento são um fator de incerteza significativo. Portanto, não há garantia de que a totalidade da capacidade de energia prevista se concretize. No entanto, isso marca um passo significativo em direção à redução do risco da viabilidade das ambições da Meta em centros de dados impulsionados por IA (aumentando o capex em nosso modelo em 50% para $108B em 2026E).

$ASML Bernstein melhora para Outperform PT $1528