Acest lucru este incorect din punct de vedere al faptelor. În practică, recompensele nu vin din generozitatea rețelelor de carduri. Sunt finanțate în trei moduri principale: > Comercianții finanțează o mare parte din recompense Multe recompense sunt practic plătite de comercianți. Comercianții sunt de acord cu taxe mai mari sau programe de marketing pentru a crește vânzările, vizibilitatea sau conversia. Când eram la Amex, obișnuiam să rulăm programe în care comercianții plăteau în mod obișnuit pentru a face oferte și bonusuri de recompense, deoarece cardurile stimulează cererea. > Pierderea consumatorilor plătește pentru utilizatorii avansați Mulți deținători de carduri nu optimizează: - plătesc taxe anuale - Ele rotesc solduri și plătesc dobânzi - nu răscumpără puncte eficient Acei bani subvenționează recompensele pentru cei care folosesc cardurile "bine". Dacă toată lumea ar maximiza recompensele, sistemul nu ar funcționa. > Interchange este reciclat pentru a bloca rețeaua: Visa, Mastercard etc. colectează interschimb și apoi oferă părți din acesta înapoi ca stimulente emitenților și achizitorilor către utilizatorii și comercianții onboard. Aceasta nu este o aliniere neutră, ci o redistribuire strategică pentru a menține rețeaua dominantă. Cărțile reprezintă un efect incredibil de rețea, dar nu pentru că stimulentele ar fi corect aliniate. Funcționează pentru că comercianții au cea mai mică putere de negociere, consumatorii sunt ineficienți financiar, băncile monetizează creditul și float-ul, iar rețelele se află la mijloc cu un cost marginal aproape zero.