みんな誤解しています。 ツイートには煙突が映っていますが、インターセクト・パワーはすでに2.2GWの太陽光発電と2.4GWhのバッテリー蓄電を稼働させるクリーンエネルギー企業です。天然ガスは、風力や太陽光で残りの30%を賄えない時のバックアップとして使われています。 本当の意味は、Googleが実際に買っているもの、つまりスピードです。 米国のデータセンターは昨年183テラワット時を消費しました。その数は2030年までに倍増します。すべてのハイパースケーラーは需要の方が容量を上回っています。アンディ・ジャッシーはアマゾンの決算電話会議でそれを認めました。グリッドが追いつけない。 そこでGoogleはグリッドを完全に迂回してしまいました。 Intersectのモデルは、発電をデータセンターと直接共置しています。太陽光発電所、バッテリーアレイ、データセンターを同じ場所に建設します。電力会社との接続を待つ必要はありません。トランスミッションのボトルネックもありません。AIブームに参加しなかった税金支払者にパスコストがかかることはありません。 Intersectは2028年までに10.8ギガワットの稼働をオンラインまたは開発中と見込んでいます。これはフーバーダムの20倍以上に相当します。 アマゾンは今年、AIインフラに1億ドルを費やしています。マイクロソフトは800億ドルを費やしています。Googleは7500億ドルを費やしています。これは1年間で3社から2億5500億ドルを投入し、すべて同じ制約された供給、すなわち電力をめぐって争っているのです。 Googleはその制約への保証アクセスを購入し、他の企業は電力会社と交渉しているだけです。 475億ドルが物語ではありません。彼らが買う必要のないもの、つまり時間だった。

みんなは誰が一番派手なヒューマノイドデモを送るかに注目しています。ジム・ファンが実際の種族を教えてくれました。つまり、10万年の差を埋めるだけの合成物理データを生成できる人たちです。 その数字は誇張ではありません。バークレーのケン・ゴールドバーグは、LLMの学習に使われたテキストデータは人間が読むのに10万年かかると計算しました。ロボットは物理的な操作に関しては、その同等の手段をほとんど持てません。すべての掴み方、つまずき、体重移動はすべてゼロから学ぶか、シミュレーションする必要があります。 このため、ファンの研究室は9か月間で3つのモデルバージョン(N1は3月、N1.5は6月、N1.6は12月)を出荷していますが、多くのロボティクス企業は実物デモを収集している段階です。NVIDIAはハードウェアだけで競争しているわけではありません。彼らはOmniverseを通じて無限の合成トレーニングデータを生成できる能力をめぐって競っています。 GR00Tスタックは戦略を明らかにします。GR00T Dreamsは合成映像データを生成します。GR00T-Genはシミュレーション環境を作成します。GR00T-ミミックは軌道を生成します。すべてのコンポーネントは、インターネット上に存在しない物理データを製造するために存在しています。 ファンの「物理チューリングテスト」のフレーミングは精密です。タンパク質について推論し、定理を証明できるシステムを構築し、その後に洗濯物を確実にたたむシステムを作るでしょう。フィジカル・インテリジェンスは先週、ベンジー・ホルソンの「ロボットオリンピック」チャレンジ課題に挑戦し、これを実演しました。彼らのモデルは5つのカテゴリーのうち3つで金メダルを獲得しました。しかし、彼らが解決できなかったことに注目してください。それは、特定の物理的特性を持つ道具を使う作業です。フロンティアは理性ではありません。それは接触のダイナミクスです。 OpenAIやAnthropicはインターネットをスクレイピングすることでスケールアップします。物理的なAIはインターネットを使えません。勝つのは、シミュレーション内で1億時間の物理経験を作り出し、それを現実世界に移す方法を見つけたチームです。 NVIDIAは、グラフィックス、DNA、シミュレーションインフラ、そして30人規模のチームによる体系的にオープンソース化する基盤モデルを活用し、まさにその役割を果たすのに誰よりも適しているかもしれません。

Social Capitalは2017年4月にGroqのシードラウンドに1,000万ドルを投入し、当時の会社の資産はオフマネーで約3,000万ドルでした。その一枚の小切手が会社の約33%を買いました。その後、2018年のコンバーチブル債券で5230万ドルを発行してさらに賭けました。 総展開数:6230万ドル。 ここからが面白いところです。グロックは2021年に3億ドルで11億ドル、2024年に6億4,000万ドルで28億ドル、2025年9月に7億5,000万ドルで69億ドルを調達しました。各ラウンドで初期投資家が希薄化しました。しかしSocial Capitalは取締役席を持ち、コンバーチブルを通じてある程度の按分を維持していた可能性が高いです。 保守派の計算:彼らは現在グロクの15〜20%の株主を所有している。200億ドルなら、30億ドルから40億ドルの価値になります。 6200万ドル入った。3〜40億ドル出る。8年で50〜65倍のリターンになります。 参考までに、この単一の投資は2015年のSocial Capitalのファンド全体の規模(11億ドル)よりも価値があります。賭けは一つ。8年だ。50倍。 タイミングが一番驚くべき部分です。チャマスは2017年にカスタムAIチップに投資しており、これはChatGPTが推論計算を確立する何年も前のことです。彼は2021年まで取締役を務め、その後会社が成長期に入った直後に退きました。 現在、Nvidiaは大規模な推論のためにGroqのLPUアーキテクチャを必要としているため、現金で200億ドルを支払います。ジェンセンは本質的に、推論のボトルネックに早い段階でいたことに対してチャマスに小切手を書いているのです。 彼のSPACについて何を言おうと構いません。これはクローバーヘルスのバッグを多く補っています。