estava a olhar para o painel de mercado de previsões da polymarket do alex, e algo chamou a atenção e fiquei a perguntar-me porque é que mais pessoas não estão a fazer isso: os mercados superavaliam a certeza, na maioria das vezes. exemplo com $1 (apostando 4 horas antes da resolução do mercado): > aposta SIM a 99% ganha ~$0.01 perde $1 com os dados: num 100 ensaios, ganhas ~94 vezes (+$0.94) e perdes ~6 vezes (−$6) essencialmente, perdes dinheiro agora inverte isso. > aposta NÃO a 99% perde $1 na maioria das vezes ganha ~$99 raramente com os mesmos dados: −$94 de perdas +$594 de ganhos = +$500 esta lógica não se aplica em todo o lado e só funciona em probabilidades extremas, onde os mercados superavaliam a certeza e subavaliam falhas raras. os melhores pontos parecem ser: > 95–100% SIM → melhor > 90–95% SIM → situacional > <90% SIM → não vale a pena alta taxa de vitória ≠ EV positivo.

se você entender um pouco sobre estruturas de mercado, pode estar ganhando muito dinheiro daqui até os próximos meses em: mercados de previsão e ações

sente-se inevitável que os mercados de previsão estão a deslizar em direção à hipersituação. os participantes deixarão de perguntar o que vai acontecer e começarão a posicionar-se em torno do que deve acontecer. o mercado já não observa o presente, cria pressão numa única direção. ex: se um número suficiente de pessoas acreditar que uma empresa vai falir, o dinheiro seca e torna-se mais difícil para essa empresa sobreviver. se uma narrativa for fortemente precificada, deixa de ser "apenas uma opinião" e transforma-se na história aceita. o futuro, uma vez algo que tentávamos adivinhar, tornará-se algo que o mercado silenciosamente impõe.