Tại sao giới hạn lãi suất 10% của Trump lại sai lầm (và cách cho vay On-Chain có thể khắc phục tín dụng) Trump đã sai Gần đây, @realDonaldTrump đã chỉ trích mạnh mẽ các công ty thẻ tín dụng của Mỹ vì đã tính lãi suất quá hạn trên 20%, lập luận rằng các mức lãi suất này nên được giới hạn ở mức 10%. Nhưng đây là cách tiếp cận sai lầm. Lãi suất thẻ tín dụng cao không chỉ là vấn đề của Mỹ. Ở Vương quốc Anh, lãi suất thẻ tín dụng thậm chí còn cao hơn ở Mỹ. Ở Hàn Quốc và Nhật Bản, chúng thường nằm trong khoảng 15 đến 20%. Tại sao lãi suất thẻ tín dụng lại cao như vậy Với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức khoảng 4%, thật hợp lý khi đặt câu hỏi tại sao lãi suất quá hạn thẻ tín dụng lại cao như vậy. Câu trả lời rất đơn giản. Lãi suất phản ánh giá cả rủi ro. - Thứ nhất, nợ thẻ tín dụng là không có bảo đảm. Khác với thế chấp, không có tài sản thế chấp, điều này làm cho việc thu hồi trở nên khó khăn. - Thứ hai, rủi ro vỡ nợ là có thật. Những người vay không trả được nợ thẻ tín dụng thường có thu nhập không ổn định hoặc gặp khó khăn tài chính. Do đó, việc vỡ nợ là phổ biến. Ở Mỹ, tỷ lệ xóa nợ trung bình khoảng 5 đến 6%. - Thứ ba, chi phí tiếp thị là đáng kể. Các công ty thẻ tín dụng chi tiêu rất nhiều cho các chương trình thưởng, khuyến mãi và quảng cáo để thu hút khách hàng. - Thứ tư, cấu trúc thị trường là khép kín và tập trung. Thị trường thẻ tín dụng bị chi phối bởi một số ít các công ty lớn, điều này hạn chế cạnh tranh. Vì lý do này, lãi suất quá hạn thẻ tín dụng nên được hình thành bởi các lực lượng thị trường. Nếu chúng bị giới hạn bởi luật pháp, hậu quả không mong muốn có thể xảy ra. Ví dụ, nếu lãi suất quá hạn bị giới hạn ở mức 10%, các công ty thẻ tín dụng có thể đơn giản ngừng phát hành thẻ cho những người tiêu dùng có tài chính dễ bị tổn thương. Nói như vậy, cũng đúng là các công ty thẻ tín dụng kiếm được thu nhập lãi suất rất cao. Vào năm 2024, Discover đã báo cáo doanh thu lãi suất thẻ tín dụng Q4 là 3,6 tỷ USD, trong khi tổn thất từ việc vỡ nợ tổng cộng là 1,2 tỷ USD. Cho vay On-Chain có thể khắc phục điều này Cuối cùng, lãi suất công bằng nên được thiết lập bởi các lực lượng thị trường. Ngày nay, lý do lớn nhất khiến lãi suất thẻ tín dụng quá hạn vẫn cao là cấu trúc độc quyền của ngành công nghiệp thẻ tín dụng. Để khắc phục điều đó, nhiều người và nhiều vốn cần có thể tham gia vào các thị trường cho vay. Cho vay trên chuỗi có thể làm cho điều đó trở nên khả thi. Một ví dụ rõ ràng là @Morpho. Trên Morpho, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp vốn và tạo ra các thị trường cho vay. Các người quản lý sau đó quản lý các thị trường này dựa trên các hồ sơ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, phân bổ vốn hiệu quả hơn trong hệ sinh thái cho vay. Nguồn: 3Jane Một giao thức gần gũi hơn với kiểu cho vay thẻ tín dụng không có bảo đảm là @3jane. Trên 3Jane, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp vốn, và người vay nhận được hạn mức tín dụng dựa trên điểm tín dụng của họ và kích thước tài sản trên chuỗi của họ. Trong những hạn mức đó, họ có thể vay một cách tự do. Trên thực tế, lãi suất được thiết lập thấp hơn nhiều so với 20%, thường khoảng 8%. Những suy nghĩ cuối cùng Lãi suất cao không phải là vấn đề thực sự. Lãi suất chỉ phản ánh các lực lượng thị trường. Vấn đề thực sự là một thị trường tín dụng khép kín mà hầu hết mọi người và vốn không thể tham gia. Cho vay trên chuỗi vẫn còn nhiều rào cản cần vượt qua, đặc biệt là trong tín dụng không có bảo đảm. Nhưng khi nhiều dữ liệu được tích lũy và các cơ chế tốt hơn được xây dựng, nó có tiềm năng thực sự để định hình lại và cải thiện thị trường cho vay tín dụng truyền thống.

.@Optimism Foundation vừa đề xuất sử dụng 50% doanh thu đến để mua lại $OP. Nếu điều này được thông qua, nó có thể có nghĩa là khoảng ~$50K/ngày trong áp lực mua dựa trên doanh thu gần đây. FYI, hầu hết doanh thu đó đến từ @base. (dữ liệu h/t @Blockworks_)

Điều này có hợp pháp không? 💀 - không kiểm tra danh tính - chi tiêu ẩn danh - giao dịch được mã hóa