Tại sao giới hạn lãi suất 10% của Trump lại sai lầm (và cách cho vay On-Chain có thể khắc phục tín dụng) Trump đã sai Gần đây, @realDonaldTrump đã chỉ trích mạnh mẽ các công ty thẻ tín dụng của Mỹ vì đã tính lãi suất quá hạn trên 20%, lập luận rằng các mức lãi suất này nên được giới hạn ở mức 10%. Nhưng đây là cách tiếp cận sai lầm. Lãi suất thẻ tín dụng cao không chỉ là vấn đề của Mỹ. Ở Vương quốc Anh, lãi suất thẻ tín dụng thậm chí còn cao hơn ở Mỹ. Ở Hàn Quốc và Nhật Bản, chúng thường nằm trong khoảng 15 đến 20%. Tại sao lãi suất thẻ tín dụng lại cao như vậy Với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức khoảng 4%, thật hợp lý khi đặt câu hỏi tại sao lãi suất quá hạn thẻ tín dụng lại cao như vậy. Câu trả lời rất đơn giản. Lãi suất phản ánh giá cả rủi ro. - Thứ nhất, nợ thẻ tín dụng là không có bảo đảm. Khác với thế chấp, không có tài sản thế chấp, điều này làm cho việc thu hồi trở nên khó khăn. - Thứ hai, rủi ro vỡ nợ là có thật. Những người vay không trả được nợ thẻ tín dụng thường có thu nhập không ổn định hoặc gặp khó khăn tài chính. Do đó, việc vỡ nợ là phổ biến. Ở Mỹ, tỷ lệ xóa nợ trung bình khoảng 5 đến 6%. - Thứ ba, chi phí tiếp thị là đáng kể. Các công ty thẻ tín dụng chi tiêu rất nhiều cho các chương trình thưởng, khuyến mãi và quảng cáo để thu hút khách hàng. - Thứ tư, cấu trúc thị trường là khép kín và tập trung. Thị trường thẻ tín dụng bị chi phối bởi một số ít các công ty lớn, điều này hạn chế cạnh tranh. Vì lý do này, lãi suất quá hạn thẻ tín dụng nên được hình thành bởi các lực lượng thị trường. Nếu chúng bị giới hạn bởi luật pháp, hậu quả không mong muốn có thể xảy ra. Ví dụ, nếu lãi suất quá hạn bị giới hạn ở mức 10%, các công ty thẻ tín dụng có thể đơn giản ngừng phát hành thẻ cho những người tiêu dùng có tài chính dễ bị tổn thương. Nói như vậy, cũng đúng là các công ty thẻ tín dụng kiếm được thu nhập lãi suất rất cao. Vào năm 2024, Discover đã báo cáo doanh thu lãi suất thẻ tín dụng Q4 là 3,6 tỷ USD, trong khi tổn thất từ việc vỡ nợ tổng cộng là 1,2 tỷ USD. Cho vay On-Chain có thể khắc phục điều này ...