AI-supervertikaler: Koding først, Excel etterpå? Koding overrasket alle på oppsiden ved å bli en av de sterkeste AI-applikasjonsvertikalene til dags dato. Den kombinerer tre sjeldne egenskaper: en massiv TAM, en naturlig kile inn i tilstøtende bruksområder, og en produktdrevet GTM som i stor grad eliminerer behovet for tradisjonelt salg og markedsføring. Svært få vertikaler deler den profilen. Excel er en av dem. TAM er enda større. Store deler av programvareindustrien kan sees på som lagdelte «Excel-wrappers», og adopsjonen er stort sett selvbetjent. Dette forklarer sannsynligvis hvorfor både $OpenAI og $Anthropic har utvidet aggressivt til regneark og produktivitetsflyter (ifølge offentlig rapportering). ++++ 🔵Koding 1/ Hvorfor koding fungerte: Utviklere identifiserer raskt de beste verktøyene uten tung markedsføring. De har ofte direkte innflytelse på innkjøp, og selskaper er relativt ufølsomme for økte kostnader per utvikler hvis produktiviteten øker. Som et resultat sprer sterke produkter seg nedenfra og opp med minimal salgsinnsats – i motsetning til de fleste vertikaler som krever eksplisitt salg, markedsføring og innkjøp i virksomheten. De fleste andre vertikaler (helsevesen, eiendom, finans osv.) krever eksplisitt salg, markedsføring og innkjøp av virksomheter. 2/ TAM: Den mest siterte TAM for koding er ~$2T. Enda viktigere, koding er ikke bare et sluttmarked – det er en kile. Å eie utviklerens arbeidsflyt skaper innflytelse på tvers av alle applikasjoner som bygges oppå den. 3/ Koding - Statussjekk: 4 kompanier til $1B+ ARR Minst 7 selskaper har passert 100 millioner dollar ARR, ofte i en enestående hastighet ++++ 🔵Excel følger samme mønster. ...