تحدثت مع رجل يتداول منذ 23 سنة ويدير 40 مليون دولار سأله ما الذي يميز التجار الذين ينجون عن التجار الذين ينفجرون فاجأني إجابته لم تكن استراتيجية. لم يكن انضباطا. لم يكن الأمر نفسيا. "مقاسات الرهان. هذا هو. هذه هي اللعبة كلها." وهذا ما شرحه: الأطروحة: "رأيت مئات التجار يمرون. أبوابه الجيدة. أذكياء. موهوبين." "90٪ من الذين انفجروا لم ينفجروا بسبب صفقات سيئة. لقد انفجرت بسبب سوء المقاسات في الصفقات العادية." "خسارة 1R بالحجم المناسب لا تعني شيئا. خسارة 1R بحجم 10 أضعاف الحجم الحقيقي تعني وفاة حساب." الأمثلة: شرح لي دراسات حالة: المتداول أ: - استراتيجية ممتازة، 58٪ من مستقبلات الكرة - تحقيق أرباح مستمرة لمدة سنتين - كان لديه مهنة "قناعة عالية" - حجم أكبر 5 أضعاف الوضع الطبيعي - التجارة المفقودة - كان الانخفاض 23٪ بدلا من 5٪ - علم النفس المشقق - تم تداول الانتقام في الأسبوع التالي - أفسدت الحساب خلال 8 أيام "لم ينفجر بسبب صفقة سيئة. لقد انفجر من صفقة كبيرة." المتداول ب: - استراتيجية متوسطة، 51٪ مستقبلين - عاش لمدة 11 عاما - لم يتجاوز حجم التداول 0.8٪ لكل صفقة - أخذ نفس الحجم في كل صفقة - لا توجد مقاسات "قناعة عالية" - تراكمت ببطء لكنها لم تنفجر أبدا "أصبح يساوي الآن 4 ملايين دولار. بدأ ب 50 ألف دولار. لكنه لم ينتحر أبدا بالحجم." القاعدة: "كل تاجر يفجر ينتهك نفس القاعدة" "يقاسمون بناء على القناعة بدلا من الرياضيات" "'هذا يبدو صحيحا' لذا يذهبون أكبر" "'أنا في سلسلة انتصارات' لذا يذهبون أكبر" "'أحتاج أن أعود' حتى يذهبوا أكبر" "الإدانة هي الطريقة التي تبرر بها مقاسات غبية" البيانات: عرض علي أبحاثا داخلية: المتداولون الذين اختاروا الأحجام بناء على القناعة: - متوسط مدة البقاء: 2.4 سنة - معدل انفجار الحساب: 74٪ المتداولون الذين يأخذون الحجم رياضيا (نفس الحجم في كل صفقة): - متوسط مدة البقاء: 8.3 سنوات - معدل انفجار الحساب: 12٪ "ليس حتى قريبا. الحجم المتغير يقتل التجار." الحسابات: شرح لماذا يعتبر المقاس "عالي القناعة" غبيا: "لنفترض أنك دقيق بنسبة 60٪ في الصفقات العادية" "لنفترض أنك دقيق بنسبة 70٪ في صفقات 'الإدانة العالية'" "يبدو جيدا، أليس كذلك؟ هل نذهب إلى صفقات أكبر بنسبة 70٪؟" "خطأ. إليك السبب:" "عند دقة 60٪ مع 1٪ مخاطرة، سلسلة 4 خسائر متتالية تكلفك 4٪" "عند دقة 70٪ مع 5٪ مخاطرة، سلسلة 4 خسائر تكلفك 20٪" "وسلسلة خسائر 4 حتى بدقة 70٪" "تشعر بثقة أكبر لكن الرياضيات لا تبرر زيادة الحجم" الحل: "كيف تحدد مقاسك إذا؟" "نفس الحجم في كل صفقة. لا استثناءات." "ماذا عن عندما تكون واثقا جدا؟" "نفس الحجم. الثقة ليست دقة." "ماذا عن عندما يكون الإعداد مثاليا؟" "نفس الحجم. الإعدادات المثالية تخسر 40٪ من الوقت." "ماذا عن عندما تكون في سلسلة انتصارات؟" "نفس الحجم. تنتهي السلالات." "كل صفقة تحصل على نفس الاحترام. الكتب 'المملة' و'المثالية'." التنفيذ: قواعده لتحديد مقاسات المراكز: 1. احسب مخاطرك الأساسية (0.5-2٪ حسب حجم الحساب والميزة) 2. هذه هي مخاطرك في كل صفقة 3. لا تتجاوز مقاسا. أبدا. 4. إذا أردت المزيد من المال، قم بتوسيع الحسابات/رأس المال. لا تقم بزيادة المخاطر. "لقد كنت أتاجر منذ 23 سنة. لم أقم أبدا بمخاطرة صفقة تزيد عن 2٪. ولا مرة واحدة." "أكبر فائزين وتداولاتي 'العادية' حصلت على نفس الحجم" "أنا لا أحاول أن أضرب ضربات منزلية. أحاول ألا أفشل." الحقيقة: يعتقد المتداولون الأفراد أنهم بحاجة إلى صفقات كبيرة لتحقيق أرباح كبيرة المحترفون يعرفون أن الصفقات الكبيرة تسبب خسائر كبيرة المتداولون يديرون الأموال الحقيقية بكل الحجم بحذر هم يحققون أرباحا من حجم الصفقات الجيدة وليس من حجم الصفقات الفردية إذا كنت تغير حجم مركزك بناء على "القناعة": أنت بالفعل على طريق الانفجار الأمر فقط متى نفس الحجم كل تجارة لا استثناءات هكذا تبقى على قيد الحياة