Conversei com um cara que está no mercado há 23 anos e administra 40 milhões de dólares Perguntou o que separa os comerciantes que sobrevivem dos que explodem A resposta dele me surpreendeu Não era estratégia. Não era disciplina. Não era psicologia. "Aposto no tamanho. É isso. Esse é o jogo todo." Aqui está o que ele explicou: A TESE: "Já vi centenas de comerciantes passando por aqui. Boas. inteligentes. talentosos." "90% dos que explodiram não explodiram por negociações ruins. Eles explodiram por causa do tamanho ruim em operações normais." "uma perda no 1R no tamanho adequado não é nada. uma perda de 1R com 10x tamanho adequado é morte da conta." OS EXEMPLOS: Ele me guiou por estudos de caso: TRADER A: - estratégia excelente, 58% de WR - consistentemente lucrativo por 2 anos - teve uma troca de "alta convicção" - tamanho 5x a posição normal - Comércio perdido - o rebaixamento foi de 23% em vez de 5% - psicologia rachada - Revanche trocado na semana seguinte - Perdeu a conta em 8 dias "Ele não explodiu por causa de uma troca ruim. ele explodiu por causa de uma grande troca." TRADER B: - estratégia medíocre, 51% WR - sobreviveu por 11 anos - nunca atingiu o tamanho acima de 0,8% por operação - pegou o mesmo tamanho em todas as trocas - sem tamanhos "de alta convicção" - compostos lentamente, mas nunca explodiram "Ele vale 4 milhões de dólares agora. começou com $50 mil. Só nunca se matou por causa do tamanho." A REGRA: "Todo comerciante que explode viola a mesma regra" "eles dimensionam com base na CONVICÇÃO em vez da MATEMÁTICA" "'essa parece certa', então eles vão maiores" "'Estou numa sequência de vitórias', então eles vão maiores" "'Preciso voltar' para que eles fiquem maiores" "Convicção é como você justifica tamanhos" OS DADOS: Ele me mostrou pesquisas internas: Traders que dimensionaram com base na convicção: - Tempo médio de sobrevivência: 2,4 anos - Taxa de explosão da conta: 74% Traders que dimensionaram matematicamente (mesmo tamanho em cada operação): - Tempo médio de sobrevivência: 8,3 anos - Taxa de Explosão da Conta: 12% "Nem chega perto. O tamanho variável mata comerciantes." A MATEMÁTICA: Ele explicou por que o tamanho "high conviction" é uma bobagem: "Digamos que você esteja 60% preciso em operações normais" "Digamos que você esteja 70% preciso em trocas de 'alta convicção'" "Parece bom, né? Vai maior nas trocas de 70%?" "Errado. Aqui está o porquê:" "com 60% de precisão e 1% de risco, uma sequência de 4 derrotas custa 4%" "com 70% de precisão e 5% de risco, uma sequência de 4 derrotas custa 20%" "e sequências de 4 derrotas acontecem mesmo com 70% de precisão" "você SE SENTE mais confiante, mas a matemática não justifica o aumento de tamanho" A SOLUÇÃO: "E como você vai se ajustar então?" "Mesmo tamanho em todas as operações. sem exceções." "E quando você estiver realmente confiante?" "Mesmo tamanho. confiança não é precisão." "E quando a configuração estiver perfeita?" "Mesmo tamanho. Setups perfeitos perdem 40% das vezes." "E quando você está numa sequência de vitórias?" "Mesmo tamanho. As sequências acabam." "Toda troca recebe o mesmo respeito. os 'chatos' e os 'perfeitos'." A IMPLEMENTAÇÃO: Suas regras para o tamanho da posição: 1. calcule seu risco base (0,5-2% dependendo do tamanho da conta e da vantagem) 2. esse é o seu risco em TODA operação 3. Nunca aumente o tamanho. Nunca. 4. Se quiser mais dinheiro, escale contas/capital. Não aumente o risco. "Estou negociando há 23 anos. Nunca fiz uma operação acima de 2% de risco. Nem uma vez." "Meus maiores vencedores e meus trades 'meh' ficaram do mesmo tamanho" "Não estou tentando rebater home runs. Estou tentando não falhar." A VERDADE: Os traders de varejo acham que precisam de grandes operações para ganhar muito dinheiro Profissionais sabem que grandes operações geram grandes prejuízos os traders que gerenciam dinheiro real de forma conservadora eles ganham dinheiro pelo VOLUME de boas operações, não pelo TAMANHO das operações individuais Se você está variando o tamanho do seu cargo com base na "convicção": Você já está no caminho de explodir É só uma questão de quando Mesmo tamanho todas as profissões Sem exceções É assim que você sobrevive