Conversei com um cara que está no mercado há 23 anos e administra 40 milhões de dólares Perguntou o que separa os comerciantes que sobrevivem dos que explodem A resposta dele me surpreendeu Não era estratégia. Não era disciplina. Não era psicologia. "Aposto no tamanho. É isso. Esse é o jogo todo." Aqui está o que ele explicou: A TESE: "Já vi centenas de comerciantes passando por aqui. Boas. inteligentes. talentosos." "90% dos que explodiram não explodiram por negociações ruins. Eles explodiram por causa do tamanho ruim em operações normais." "uma perda no 1R no tamanho adequado não é nada. uma perda de 1R com 10x tamanho adequado é morte da conta." OS EXEMPLOS: Ele me guiou por estudos de caso: TRADER A: - estratégia excelente, 58% de WR - consistentemente lucrativo por 2 anos - teve uma troca de "alta convicção" - tamanho 5x a posição normal - Comércio perdido - o rebaixamento foi de 23% em vez de 5% - psicologia rachada - Revanche trocado na semana seguinte - Perdeu a conta em 8 dias "Ele não explodiu por causa de uma troca ruim. ele explodiu por causa de uma grande troca." TRADER B: - estratégia medíocre, 51% WR - sobreviveu por 11 anos - nunca atingiu o tamanho acima de 0,8% por operação - pegou o mesmo tamanho em todas as trocas - sem tamanhos "de alta convicção" - compostos lentamente, mas nunca explodiram "Ele vale 4 milhões de dólares agora. começou com $50 mil. Só nunca se matou por causa do tamanho." A REGRA: "Todo comerciante que explode viola a mesma regra" "eles dimensionam com base na CONVICÇÃO em vez da MATEMÁTICA" "'essa parece certa', então eles vão maiores" "'Estou numa sequência de vitórias', então eles vão maiores" "'Preciso voltar' para que eles fiquem maiores" "Convicção é como você justifica tamanhos" OS DADOS: Ele me mostrou pesquisas internas: Traders que dimensionaram com base na convicção: - Tempo médio de sobrevivência: 2,4 anos - Taxa de explosão da conta: 74% Traders que dimensionaram matematicamente (mesmo tamanho em cada operação): - Tempo médio de sobrevivência: 8,3 anos - Taxa de Explosão da Conta: 12% "Nem chega perto. O tamanho variável mata comerciantes." A MATEMÁTICA: Ele explicou por que o tamanho "high conviction" é uma bobagem: "Digamos que você esteja 60% preciso em operações normais" "Digamos que você esteja 70% preciso em trocas de 'alta convicção'" "Parece bom, né? Vai maior nas trocas de 70%?" "Errado. Aqui está o porquê:" "com 60% de precisão e 1% de risco, uma sequência de 4 derrotas custa 4%" "com 70% de precisão e 5% de risco, uma sequência de 4 derrotas custa 20%" "e sequências de 4 derrotas acontecem mesmo com 70% de precisão" "você SE SENTE mais confiante, mas a matemática não justifica o aumento de tamanho" A SOLUÇÃO: "E como você vai se ajustar então?" "Mesmo tamanho em todas as operações. sem exceções." "E quando você estiver realmente confiante?" "Mesmo tamanho. confiança não é precisão." "E quando a configuração estiver perfeita?" "Mesmo tamanho. Setups perfeitos perdem 40% das vezes." "E quando você está numa sequência de vitórias?" "Mesmo tamanho. As sequências acabam." "Toda troca recebe o mesmo respeito. os 'chatos' e os 'perfeitos'." A IMPLEMENTAÇÃO: Suas regras para o tamanho da posição: 1. calcule seu risco base (0,5-2% dependendo do tamanho da conta e da vantagem) 2. esse é o seu risco em TODA operação 3. Nunca aumente o tamanho. Nunca. 4. Se quiser mais dinheiro, escale contas/capital. Não aumente o risco. "Estou negociando há 23 anos. Nunca fiz uma operação acima de 2% de risco. Nem uma vez." "Meus maiores vencedores e meus trades 'meh' ficaram do mesmo tamanho" "Não estou tentando rebater home runs. Estou tentando não falhar." A VERDADE: Os traders de varejo acham que precisam de grandes operações para ganhar muito dinheiro Profissionais sabem que grandes operações geram grandes prejuízos os traders que gerenciam dinheiro real de forma conservadora eles ganham dinheiro pelo VOLUME de boas operações, não pelo TAMANHO das operações individuais Se você está variando o tamanho do seu cargo com base na "convicção": Você já está no caminho de explodir É só uma questão de quando Mesmo tamanho todas as profissões Sem exceções É assim que você sobrevive

conheci um ex-trader institucional quando eu estava na Suíça, ganhando $300 mil por mês negociando seu próprio capital me fez sentir muito quebrado ele era realmente sem emoção zero reação a qualquer coisa Me mostrou as contas dele no meio do drawdown, como se estivesse checando a previsão do tempo Aceita as trocas como uma máquina ele me ensinou algo que mudou tudo sobre como eu ofereço: estávamos olhando os gráficos e eu disse a ele que gastei uma conta prop de $50 mil em uma estratégia que parou de funcionar. Eu estava analisando o que deu errado no sistema Ele riu de mim e disse: "Você está confuso sobre por que sua estratégia falhou? A estratégia é irrelevante. Mas entender quais são as condições do MERCADO.... Você acha que os bancos têm uma estratégia que usam o ano todo?" Então entrou em um ofício sem nem parecer estressado Isso me atingiu diferente Vocês, seus caras, são muito apegados às estratégias. Você está "backtestando" sistemas. Você está "otimizando" os indicadores. Você está "ajustando" as regras de entrada. Reclamando de como o mercado está ruim. sem perceber que os mercados sempre se movem da mesma forma. em ciclos. Enquanto isso, os assassinos apenas lêem o que o mercado realmente está fazendo. como ele se comporta. eles sabem LER o mercado. Depois, construa a estratégia que se encaixar nisso. Eles não estão preocupados com uma "estratégia" porque têm várias. O antigo eu teria questionado toda a minha abordagem. Analisando a estratégia por semanas. Provavelmente teria mudado para algo completamente diferente o novo eu analisou o que o MERCADO estava fazendo durante essas perdas. Saw Volume não estava lá. Minha estratégia precisa de volume. O mercado mudou. Eu me adaptei. Seu apego a uma estratégia está tornando você fácil de liquidar Aprenda a ler o mercado ou fique sem dinheiro Aqui está o que aquele filho da mãe me ensinou: Estratégias são apenas ferramentas O movimento do mercado é a verdade Se você conseguir ler o que o mercado REALMENTE está fazendo: Tendências Variando alta volatilidade baixa volatilidade Buscar e destruir direcional então você pode construir QUALQUER estratégia em torno disso A maioria dos MFs faz ao contrário: eles encontram uma estratégia (TIC, SMC, seja lá o que for) Então tente impor isso em todas as condições do mercado E depois explode quando o mercado muda Você acha que as instituições têm uma única estratégia? Assassinos fazem de um jeito diferente eles leem o mercado PRIMEIRO Viu, está alcançando? construir uma estratégia de alcance Viu que está em alta? Construir uma estratégia de tendência Viu, está com turbulência? Não troque porra A estratégia se adapta ao mercado não o contrário Você deve usar várias estratégias completamente diferentes Depende do que o mercado está fazendo O mesmo comerciante Estratégias diferentes tudo baseado na leitura do mercado STATE First enquanto isso, você está tentando fazer UMA estratégia funcionar em TODAS as condições Por isso você está quebrado Vi ele mudar de estratégia no meio da semana Segunda a terça-feira: tendência do mercado, ele está negociando breakouts Quarta-feira: a volatilidade morre, ele para completamente Quinta-sexta: formas de range, ele está diminuindo os extremos Zero apego a qualquer método Adaptação pura ao movimento de mercado Enquanto isso, você ainda tenta fazer sua "estratégia" funcionar Seu problema não é sua estratégia É que você não consegue ler o que o mercado está fazendo aprenda a SE ADAPTAR ao mercado primeiro Construir estratégias em segundo lugar ou continuar fazendo isso ao contrário e continuar sem dinheiro