لماذا لا يفهم حد الفائدة البالغ 10٪ لترامب النقطة الأساسية (وكيف يمكن للإقراض على السلسلة أن يصلح الائتمان) ترامب مخطئ مؤخرا، انتقد @realDonaldTrump بشدة شركات بطاقات الائتمان الأمريكية لفرض معدلات فائدة متأخرة تزيد عن 20٪، بحجة أنه يجب تحديد هذه المعدلات عند 10٪. لكن هذا نهج خاطئ. أسعار الفائدة المرتفعة على بطاقات الائتمان ليست قضية حصرية في الولايات المتحدة. في المملكة المتحدة، أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان أعلى حتى من الولايات المتحدة. في كوريا الجنوبية واليابان، عادة ما تقع هذه النقاط بين 15 إلى 20٪. لماذا أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان مرتفعة جدا نظرا لأن عوائد سندات الخزانة الأمريكية تبلغ حوالي 4٪، فمن العدل أن نسأل لماذا معدلات التأخير في سداد بطاقات الائتمان مرتفعة جدا. الإجابة بسيطة. أسعار الفائدة تعكس تسعير المخاطر. - أولا، ديون بطاقة الائتمان غير مضمونة. على عكس الرهون العقارية، لا يوجد ضمان، مما يجعل الاسترداد صعبا. - ثانيا، خطر التخلف عن السداد حقيقي. المقترضون الذين يتأخرون في دفع مدفوعات بطاقات الائتمان غالبا ما يكون لديهم دخل متقلب أو يكونون عرضة ماليا. ونتيجة لذلك، فإن التخلف عن السداد شائع. في الولايات المتحدة، متوسط معدل إيقاف الشحن يتراوح بين 5 إلى 6٪. - ثالثا، تكاليف التسويق كبيرة. تنفق شركات بطاقات الائتمان بشكل كبير على برامج المكافآت، والعروض الترويجية، والإعلانات لجذب العملاء. - رابعا، هيكل السوق مغلق ومركز. يهيمن عدد قليل من اللاعبين الكبار على سوق بطاقات الائتمان، مما يحد من المنافسة. وبسبب ذلك، يجب أن تتشكل أسعار الفائدة المتأخرة في بطاقات الائتمان بقوى السوق. إذا تم تقييدها بحد أقصى بالقانون، فمن المحتمل أن تكون هناك عواقب غير مقصودة. على سبيل المثال، إذا تم تحديد معدلات التأخير عند 10٪، قد تتوقف شركات بطاقات الائتمان عن إصدار البطاقات للمستهلكين الماليين المضررين تماما. ومع ذلك، من الصحيح أيضا أن شركات بطاقات الائتمان تحقق دخلا مرتفعا جدا بالفوائد. في عام 2024، أبلغت ديسكفر عن إيرادات فوائد بطاقات الائتمان في الربع الرابع بلغت 3.6 مليار دولار، بينما بلغت الخسائر الناتجة عن السداد 1.2 مليار دولار. الإقراض عبر السلسلة يمكن أن يحل هذه المشكلة ...