Por qué el límite del 10% de interés de Trump no aborda el problema (y cómo el préstamo en cadena podría solucionar el crédito) Trump está equivocado Recientemente, @realDonaldTrump criticó fuertemente a las compañías de tarjetas de crédito de EE. UU. por cobrar tasas de interés moratorias superiores al 20%, argumentando que estas tasas deberían estar limitadas al 10%. Pero este es el enfoque incorrecto. Las altas tasas de interés de las tarjetas de crédito no son un problema exclusivo de EE. UU. En el Reino Unido, las tasas de las tarjetas de crédito son incluso más altas que en EE. UU. En Corea del Sur y Japón, típicamente oscilan entre el 15 y el 20%. Por qué las tasas de interés de las tarjetas de crédito son tan altas Dado que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se sitúan alrededor del 4%, es justo preguntar por qué las tasas de interés moratorias de las tarjetas de crédito son tan altas. La respuesta es simple. Las tasas de interés reflejan la fijación de precios del riesgo. - Primero, la deuda de tarjetas de crédito es no asegurada. A diferencia de las hipotecas, no hay colateral, lo que dificulta la recuperación. - Segundo, el riesgo de incumplimiento es real. Los prestatarios que se retrasan en los pagos de las tarjetas de crédito a menudo tienen ingresos volátiles o son financieramente vulnerables. Como resultado, los incumplimientos son comunes. En EE. UU., la tasa promedio de cancelación es de alrededor del 5 al 6%. - Tercero, los costos de marketing son significativos. Las compañías de tarjetas de crédito gastan mucho en programas de recompensas, promociones y publicidad para adquirir clientes. - Cuarto, la estructura del mercado es cerrada y concentrada. El mercado de tarjetas de crédito está dominado por un pequeño número de grandes jugadores, lo que limita la competencia. Debido a esto, las tasas de interés moratorias de las tarjetas de crédito deberían estar determinadas por las fuerzas del mercado. Si se limitan por ley, es probable que surjan consecuencias no deseadas. Por ejemplo, si las tasas moratorias se limitan al 10%, las compañías de tarjetas de crédito pueden simplemente dejar de emitir tarjetas a consumidores financieramente vulnerables por completo. Dicho esto, también es cierto que las compañías de tarjetas de crédito obtienen ingresos por intereses muy altos. En 2024, Discover reportó $3.6B en ingresos por intereses de tarjetas de crédito en el cuarto trimestre, mientras que las pérdidas por incumplimientos totalizaron $1.2B. El préstamo en cadena puede solucionar esto ...