Por que o teto de juros de 10% de Trump perde o foco (e como o empréstimo on-chain pode consertar o crédito) Trump está errado Recentemente, @realDonaldTrump criticou fortemente as empresas de cartão de crédito dos EUA por cobrarem taxas de juros em inadimplência acima de 20%, argumentando que essas taxas deveriam ser limitadas a 10%. Mas essa é a abordagem errada. Taxas de juros altas de cartão de crédito não são um problema exclusivo dos EUA. No Reino Unido, as taxas dos cartões de crédito são ainda mais altas do que nos EUA. Na Coreia do Sul e no Japão, normalmente ficam na faixa de 15 a 20%. Por que as taxas de juros dos cartões de crédito são tão altas Considerando que os rendimentos do Tesouro dos EUA ficam em torno de 4%, é justo perguntar por que as taxas de inadimplência dos cartões de crédito são tão altas. A resposta é simples. As taxas de juros refletem a precificação de risco. - Primeiro, a dívida do cartão de crédito é não garantida. Diferente das hipotecas, não há garantia, o que dificulta a recuperação. - Segundo, o risco de inadimpleção é real. Mutuários que atrasam os pagamentos do cartão de crédito frequentemente têm renda volátil ou são financeiramente vulneráveis. Como resultado, os inadimplentes são comuns. Nos EUA, a taxa média de cancelamento fica em torno de 5 a 6%. - Terceiro, os custos de marketing são significativos. As empresas de cartão de crédito gastam caro em programas de recompensas, promoções e publicidade para conquistar clientes. - Quarto, a estrutura do mercado é fechada e concentrada. O mercado de cartões de crédito é dominado por um pequeno número de grandes players, o que limita a concorrência. Por isso, as taxas de juros inadimplentes dos cartões de crédito devem ser moldadas pelas forças do mercado. Se forem limitadas por lei, consequências não intencionais são prováveis. Por exemplo, se as taxas de inadimplência forem limitadas a 10%, as empresas de cartão de crédito podem simplesmente parar de emitir cartões para consumidores financeiramente vulneráveis. Dito isso, também é verdade que as empresas de cartão de crédito ganham uma receita de juros muito alta. Em 2024, a Discover reportou US$ 3,6 bilhões em receita de juros de cartão de crédito no quarto trimestre, enquanto perdas por inadimplência totalizaram US$ 1,2 bilhão. Empréstimos em cadeia podem resolver isso ...