Mluvil jsem s chlapem, který obchoduje 23 let a spravuje 40 milionů dolarů Zeptal jsem se ho, co odlišuje obchodníky, kteří přežijí, od těch, kteří vybuchnou Jeho odpověď mě překvapila Nebyla to strategie. Nebyla to disciplína. Nebyla to psychologie. "Sázím velikost. To je vše. To je celá hra." Tady je, co vysvětlil: DISERTAČNÍ PRÁCE: "Viděl jsem stovky obchodníků, jak přicházejí. Dobré. chytří. talentované." "90 % těch, co vybuchli, nevybuchlo kvůli špatným výměnám. vybuchly kvůli špatnému výběru velikostí u běžných obchodů." "ztráta 1R při správné velikosti není nic. ztráta 1R při 10x správné velikosti znamená smrt účtu." PŘÍKLADY: Provedl mě případovými studiemi: OBCHODNÍK A: - vynikající strategie, 58 % WR - trvale ziskový po dobu 2 let - měl "vysoké odsouzení" řemeslo - Velikost 5x větší normální poloha - Ztracený obchod - pokles byl 23 % místo 5 % - psychologie se rozpadla - Revenge vyměněn následující týden - účet ztratil za 8 dní "Nevybuchl kvůli špatnému obchodu. vybuchl kvůli velké výměně." OBCHODNÍK B: - průměrná strategie, 51% WR - přežila 11 let - nikdy nepřesahuje 0,8 % na obchod - vzal stejnou velikost u každého obchodu - žádné "vysoké odsouzení" velikosti - pomalu se kumuloval, ale nikdy neexplodoval "Teď má hodnotu 4 miliony dolarů. Začal s 50 tisíci dolary. Jen se nikdy nezabil velikostí." PRAVIDLO: "každý obchodník, který vybuchne, porušuje stejné pravidlo" "velikost se řídí podle PŘESVĚDČENÍ místo matematiky" "'Tahle je správná', tak jdou větší" "'Mám vítěznou sérii', takže jdou ještě dál" "'Musím se vrátit', aby šli větší" "Přesvědčení je způsob, jak ospravedlnit hloupé velikosti" THE DATA: Ukázal mi interní výzkum: Obchodníci s velikostí podle přesvědčení: - průměrná doba přežití: 2,4 roku - Míra explóze účtů: 74 % Obchodníci, kteří mají velikost matematicky (stejná velikost při každém obchodu): - průměrná doba přežití: 8,3 roku - Míra výbuchů účtů: 12 % "To není ani zdaleka. variabilní velikost zabíjí obchodníky." MATEMATIKA: Vysvětlil, proč je "vysoké přesvědčení" o velikosti hloupé: "Řekněme, že jste 60% přesní u běžných obchodů" "Řekněme, že máte 70% přesnost u obchodů s 'vysokým přesvědčením'" "Zní to dobře, že? Jít na větší 70% obchody?" "Špatně. Tady je důvod:" "Při přesnosti 60 % a 1 % riziku vás série 4 % ztrát stojí" "Při 70% přesnosti a 5% riziku vás série 4 proher stojí 20 %" "a série čtyř proher se děje i při 70% přesnosti" "CÍTÍŠ se sebevědoměji, ale matematika neospravedlňuje zvětšení velikosti." ŘEŠENÍ: "Jak tedy velikost?" "Každá výměna stejná velikost. bez výjimek." "A co když jsi opravdu sebevědomý?" "Stejná velikost. sebejistota není přesnost." "A co když je nastavení dokonalé?" "Stejná velikost. Dokonalé nastavení prohrávají 40 % času." "A co když máš vítěznou sérii?" "Stejná velikost. Série končí." "Každý obchod má stejný respekt. ty 'nudné' a ty 'dokonalé'." IMPLEMENTACE: Jeho pravidla pro velikost pozic: 1. Spočítejte své základní riziko (0,5–2 % v závislosti na velikosti účtu a výhodě) 2. to je vaše riziko u KAŽDÉHO obchodu 3. Nikdy nezvětšuji velikost. nikdy. 4. Pokud chcete více peněz, rozšiřte účty/kapitál. Nepřeceňujte riziko. "Obchoduji už 23 let. Nikdy jsem nepodstoupil obchod s rizikem nad 2 %. ani jednou." "Moji největší vítězové a mé 'meh' obchody mají stejnou velikost" "Nechci dávat homeruny. Snažím se neuspět." PRAVDA: Maloobchodní obchodníci si myslí, že potřebují velké obchody, aby vydělali velké peníze Profesionálové vědí, že velká řemesla dělají velké ztráty Obchodníci spravující skutečné peníze se všichni přizpůsobují konzervativně vydělávají peníze OBJEMEM dobrých obchodů, ne VELIKOSTÍ jednotlivých obchodů Pokud měníte velikost pozice podle "přesvědčení": Už jsi na cestě k výbuchu Je to jen otázka času Stejná velikost Každý obchod žádné výjimky Takto přežiješ

Setkal jsem se s bývalým institucionálním obchodníkem, když jsem byl ve Švýcarsku a vydělával 300 tisíc dolarů měsíčně obchodováním se svým vlastním kapitálem Cítil jsem se úplně na mizině. Byl opravdu bez emocí Žádná reakce na cokoli Ukázal mi své účty uprostřed snižování nákladů, jako by kontroloval počasí Bere své řemesla jako zasraný stroj naučil mě něco, co změnilo všechno v mém obchodování: dívali jsme se na grafy a řekl jsem mu, že jsem promrhal prop účet 50 000 dolarů na strategii, která přestala fungovat. Analyzoval jsem, co se se systémem pokazilo Zasmál se mi a řekl: "Jsi zmatený, proč tvoje strategie selhala? Strategie je irelevantní. Ale chápat, jaké jsou podmínky na TRHU.... Myslíš, že banky mají jednu strategii, kterou provozují celý rok?" Pak vstoupil do řemesla, aniž by vypadal vystresovaně To mě zasáhlo jinak Vy hajzlové jste příliš připoutaní ke strategiím. "zpětně testujete" systémy. "optimalizujete" indikátory. "upravujete" vstupní pravidla. Stěžování si, že trh je špatný. neuvědomuje si, že trhy se vždy pohybují stejně. V cyklech. Mezitím zabijáci jen čtou, co trh skutečně dělá. Jak se chová. vědí, jak ČÍST trh. Pak si vytvořte jakoukoli strategii, která k tomu sedí. Nebojí se o žádnou "strategii", protože jich mají víc. Já bych zpochybňoval celý svůj přístup. Týdny analyzoval strategii. Pravděpodobně bych přešel na něco úplně jiného nový já se podíval na to, co MARKET dělal během těchto ztrát. Saw Volume tam nebyl. Moje strategie potřebuje objem. Trh se změnil. Přizpůsobil jsem se. Vaše připoutanost k jedné strategii vás činí snadno likvidovatelnými Naučte se číst trh, nebo zůstaňte bez peněz Tady je, co mě ten hajzl naučil: Strategie jsou jen nástroje Pohyb trhu je pravda Pokud si přečtete, co trh SKUTEČNĚ dělá: Trendy dosahující Vysoká volatilita Nízká volatilita hledat a ničit směrový pak kolem toho můžete postavit JAKOUKOLI strategii Většina MF to dělá pozpátku: najdou strategii (ICT, SMC, cokoliv) pak se to snažte vynutit na každé tržní podmínky Pak explodují, když se trh změní Myslíte, že instituce mají jednu strategii? Vrazi to dělají jinak Nejdřív čtou trh Vidíš, že to zvoní? Vytvořte strategii na dálku Vidíte, že je to trend? Vytvořte strategii trendu Vidíš, že je to trhané? Neobchoduj sakra strategie se přizpůsobuje trhu Ne naopak Měli byste používat více různých strategií Záleží na tom, co trh dělá Stejný obchodník Různé strategie vše založené na čtení trhu STATE first Mezitím se snažíš, aby JEDNA strategie fungovala za VŠECH podmínek Proto jsi na mizině. Viděl jsem, jak během týdne mění strategii Pondělí–úterý: tržní trend, obchoduje průrazy Středa: volatilita ustupuje, úplně přestává Čtvrtek-pátek: formuje se rozpětí, jeho extrémy slábnou Nulová vazba na jakoukoli metodu Čistá adaptace na pohyb trhu Mezitím se stále snažíš, aby tvoje "strategie" fungovala Tvůj problém není tvoje strategie Jde o to, že nemůžete číst, co trh dělá Nejdřív se nauč PŘIZPŮSOBIT trhu Strategie budování až druhé nebo to dělat pozpátku a zůstat bez peněz