23年間取引していて4000万ドルを管理している男と話した 生き残った商人と爆発した商人の違いは何だと彼に尋ねた 彼の答えには驚きました それは戦略ではなかった。それは規律ではなかった。心理学ではなかった。 「ベットサイズ。それです。それがゲームの全てだ。」 彼の説明は以下の通りです: 論文: 「何百人もの商人が通るのを見てきた。良いものだ。賢い人たちだ。才能ある人たちだ。」 「爆発したものの90%は悪い取引で爆発したわけじゃない。通常のトレードでサイズが悪くて爆発したんだ。」 「適切なサイズでの1Rの損失は大したことではありません。10倍の適切なサイズでの1R損失はアカウントの死亡とみなされます。」 例: 彼はケーススタディを案内してくれました: トレーダーA: - 優れた戦略、58%のWR - 2年間一貫して利益を上げていること - 「高い確信」の職業を持っていたこと - 通常のポジションを5倍に拡大 - 失われた貿易 - 引き下げ率は5%ではなく23%でした - 心理が破りつつある - 翌週にリベンジがトレードされた - 8日でアカウントを使い切った 「彼は悪い取引で爆発したわけじゃない。大きなトレードで爆発したんだ。」 トレーダーB: - 平凡な戦略、WR51% - 11年間生存 - 1回の取引で0.8%を超えることは決してありません - すべての取引で同じサイズを取ること - 「高い確信」サイズは禁止 - ゆっくりと複利化されたが、決して爆発しなかった 「今や400万ドルの価値がある。最初は5万ドルから。ただ、サイズに縛られて自殺しなかっただけだ。」 ルール: 「爆発するトレーダーは皆同じルールを破る」 「その規模は数学ではなく信念に基づいている」 「『これはしっくりくる』からもっと大きくする」 「『連勝中だからもっと大きくする』」 「『戻らなきゃ』、もっと大きくなって」 「信念こそが、馬鹿げたサイズを正当化する方法だ」 データ: 彼は内部調査を見せてくれました: 有罪判決に基づいて規模を決めたトレーダー: - 平均生存期間:2.4年 - アカウント爆発率:74% 数学的にサイズを決めたトレーダー(毎取引同じサイズ): - 平均生存期間:8.3年 - アカウント爆発率:12% 「全然そんなことないよ。可変サイズはトレーダーを殺す。」 計算: 彼は「ハイコンビクション」サイズがなぜ愚かなのかを分解して説明しました: 「例えば、通常の取引で60%の正確さがあるとしましょう」 「仮に『高い確信』取引で70%の正確さを出したとしよう」 「いい感じだよね?70%の取引でもっと大きくする?」 「違う。理由はこうです。」 「命中率60%、リスク1%の場合、4連敗は4%の損失です」 「命中率70%、リスク5%の場合、4連敗は20%の損失を被る」 「そして4連敗は70%の精度でも起こる」 「自信がついたと感じるけど、計算ではサイズアップを正当化できない」 解決策: 「じゃあ、サイズはどうするの?」 「取引ごとに同じサイズだ。例外はない。」 「自信があるときはどう?」 「同じ大きさだ。自信は正確さではない。」 「セットアップが完璧になったらどうするの?」 「同じ大きさだ。完璧なセットアップは40%の確率で負ける。」 「連勝中はどう?」 「同じ大きさだ。ストリークス終了。」 「どんな取引にも同じ敬意が払われる。『つまらない』や『完璧な』やつ。」 実施: 彼のポジションサイズに関するルール: 1. 基本リスクの計算(口座規模やエッジによって0.5〜2%) 2. それがすべての取引におけるあなたのリスクです 3. 絶対にサイズアップしない。絶対に。 4. もっとお金が欲しいなら、口座や資本を拡大しましょう。リスクをスケールしないでください。 「私は23年間トレーディングをしてきました。私は2%以上のリスクを取った取引は一度もありません。一度も。」 「私の最大の勝ち札と『まあ』のトレードは同じサイズになった」 「ホームランを打とうとしているわけじゃない。三振しないように頑張ってるんだ。」 真実： 個人トレーダーは大きな取引が必要だと考えている プロは大きな取引が大きな損失を招くことを知っています リアルマネーをあらゆる規模で管理しているトレーダーたちが、あらゆる規模で保守的に管理されています 彼らは個々の取引の規模ではなく、良い取引のボリュームで利益を上げています 「信念」に基づいてポジションの規模を変えている場合: もう爆発する道を歩んでいる あとはいつかの問題だ 同じ大きさ すべての取引 例外はない それが生き残る方法だ

スイスにいた時に元機関投資家に会った。彼は自分の資本を取引して月30万ドルを稼いでいる 本当に破産した気分だった 彼は本当に感情を失っていた 何に対しても全く反応しません まるで天気を気にしているかのように、引き出しの途中で口座を見せてくれました 取引はまるで機械のように扱う 彼は私の取引の仕方を一変させるようなことを教えてくれました: チャートを見ていて、私は5万ドルのプロップアカウントをうまくいかなくなった戦略に使い果たしたと伝えました。私はシステムのどこが間違っていたのか分析していました 彼は私を笑い飛ばしてこう言いました。 「なぜ自分の戦略が失敗したのか混乱しているのか? 戦略は関係ありません。しかし、市場の状況を理解すると......銀行が一年中一つの戦略を使っていると思いますか?」 そして彼はストレスを感じることなく取引に入った それは私に違った衝撃を与えました あなたたちモルフは戦略に執着しすぎています。 あなたはシステムを「バックテスト」しているのです。 インジケーターを「最適化」しているのです。 あなたはエントリールールを「調整」しているだけです。 市場が悪いと文句を言っている。 市場は常に同じ動きをしていることに気づいていません。 サイクルで。 一方で殺し屋は市場の動向をただ読みます。その振る舞い。彼らは市場の動きを読み取るのです。 そして、それに合った戦略を立ててください。 彼らは「戦略」を気にしていません。なぜなら、複数の戦略を持っているからです。 昔の自分なら、自分のやり方全体を疑っていただろう。 何週間も戦略を分析し続けていた。 おそらく全く別のものに切り替えていたでしょう 新しい私は、その損失の間に市場の動向を見ました。 ソーの音量はなかった。 私の戦略にはボリュームが必要です。 市場は変わりました。私は適応しました。 一つの戦略に固執しているせいで、簡単に清算されてしまう 市場の動きを読むか、破産を続けるかを覚えましょう あの野郎が教えてくれたのはこうです: 戦略はただの道具に過ぎません 市場の動きは真実です 市場が実際に何をしているのかを読めるなら: トレンド まで 高ボラティリティ 低ボラティリティ 探し、破壊せよ 方向 そうすれば、どんな戦略もそれに基づいて構築できます ほとんどのMFは逆のやり方をしています: 彼らは戦略(ICT、SMC、その他何でも)を見つけます そして、あらゆる市場条件で強制的に対応しようとします そして市場が変われば爆発する 機関には一つの戦略があると思いますか? 殺人犯は違うやり方をします 彼らはまず市場を読みます 見て、回ってる?レンジ戦略を立てる トレンド入りしているのがわかりますか?トレンド戦略を立てましょう 見て、波が荒れてる?絶対に交換するな 戦略は市場に合わせて適応します 逆ではありません 複数の異なる戦略を試すべきです 市場の動きによります 同じ商人 さまざまな戦略 すべては市場を先に読むことに基づいています 一方で、すべての状況で一つの戦略をうまく機能させようとしています だから君は金がないんだ 週の途中で彼が戦略を変えるのを見ました 月曜から火曜:市場トレンド、彼はブレイクアウトを取引しています 水曜日:ボラティリティが消え、完全に止まる 木曜から金曜:レンジが形成され、極端な状態が消えつつあります どのメソッドにも一切のアタッチメントはゼロ 市場の動きに純粋に適応すること その間も、あなたはまだ「戦略」をうまく機能させようとしています あなたの問題は戦略ではありません 市場の動向を読み取れないのです まずは市場に適応することを学びましょう 戦略構築は次に それとも逆に続けて金欠のままでいられるか