j'ai parlé à un gars qui trade depuis 23 ans et gère 40 millions de dollars je lui ai demandé ce qui séparait les traders qui survivent de ceux qui explosent sa réponse m'a surpris ce n'était pas la stratégie. ce n'était pas la discipline. ce n'était pas la psychologie. "la taille des paris. c'est tout. c'est tout le jeu." voici ce qu'il a expliqué : LA THÈSE : "J'ai vu des centaines de traders passer. de bons. des intelligents. des talentueux." "90 % de ceux qui ont explosé ne l'ont pas fait à cause de mauvaises transactions. ils ont explosé à cause d'une mauvaise taille sur des transactions normales." "une perte de 1R à la taille appropriée n'est rien. une perte de 1R à 10x la taille appropriée, c'est la mort du compte." LES EXEMPLES : il m'a expliqué des études de cas : TRADER A : - excellente stratégie, 58 % de WR - constamment rentable pendant 2 ans - avait une transaction de "haute conviction" - a augmenté la taille de 5x la position normale - la transaction a perdu - le drawdown était de 23 % au lieu de 5 % - la psychologie a craqué - a fait du trading de revanche la semaine suivante - a explosé le compte en 8 jours "il n'a pas explosé à cause d'une mauvaise transaction. il a explosé à cause d'une grosse transaction." TRADER B : - stratégie médiocre, 51 % de WR - a survécu pendant 11 ans - n'a jamais dépassé 0,8 % par transaction - a pris la même taille sur chaque transaction - pas de taille de "haute conviction" - a composé lentement mais n'a jamais explosé "il vaut maintenant 4 millions de dollars. a commencé avec 50 000 dollars. il ne s'est juste jamais tué avec la taille." LA RÈGLE : "chaque trader qui explose enfreint la même règle" "ils dimensionnent en fonction de la CONVICTION au lieu des MATHÉMATIQUES" "'celui-ci semble juste' donc ils augmentent" "'je suis en série gagnante' donc ils augmentent" "'je dois le récupérer' donc ils augmentent" "la conviction est comment vous justifiez une taille stupide" LES DONNÉES : il m'a montré des recherches internes : traders qui dimensionnent en fonction de la conviction : - temps moyen de survie : 2,4 ans - taux d'explosion de compte : 74 % traders qui dimensionnent mathématiquement (même taille à chaque transaction) : - temps moyen de survie : 8,3 ans - taux d'explosion de compte : 12 % "ce n'est même pas proche. la taille variable tue les traders." LES MATHS : il a décomposé pourquoi la taille de "haute conviction" est stupide : "disons que vous êtes précis à 60 % sur des transactions normales" "disons que vous êtes précis à 70 % sur des transactions de 'haute conviction'" "ça semble bien, non ? augmenter la taille sur les transactions à 70 % ?" "faux. voici pourquoi :" "à 60 % de précision avec 1 % de risque, une série de 4 pertes vous coûte 4 %" "à 70 % de précision avec 5 % de risque, une série de 4 pertes vous coûte 20 %" "et les séries de 4 pertes se produisent même à 70 % de précision" "vous vous SENTEZ plus confiant mais les maths ne justifient pas l'augmentation de la taille" LA SOLUTION : "comment dimensionnez-vous alors ?" "même taille à chaque transaction. pas d'exceptions." "et quand vous êtes vraiment confiant ?" "même taille. la confiance n'est pas l'exactitude." "et quand la configuration est parfaite ?" "même taille. les configurations parfaites perdent 40 % du temps." "et quand vous êtes en série gagnante ?" "même taille. les séries prennent fin." "chaque transaction reçoit le même respect. les 'ennuyantes' et les 'parfaites'." LA MISE EN ŒUVRE : ses règles pour la taille des positions : 1. calculez votre risque de base (0,5-2 % selon la taille du compte et l'avantage) 2. c'est votre risque sur CHAQUE transaction 3. ne jamais augmenter la taille. jamais. 4. si vous voulez plus d'argent, augmentez les comptes/capital. ne pas augmenter le risque. "Je trade depuis 23 ans. Je n'ai jamais pris de transaction avec plus de 2 % de risque. pas une seule fois." "mes plus gros gagnants et mes transactions 'meh' ont eu la même taille" "je n'essaie pas de frapper des home runs. j'essaie de ne pas faire de strike out." LA VÉRITÉ : les traders de détail pensent qu'ils ont besoin de grosses transactions pour gagner beaucoup d'argent les professionnels savent que les grosses transactions entraînent de grosses pertes les traders qui gèrent de l'argent réel dimensionnent tous de manière conservatrice ils gagnent de l'argent grâce au VOLUME de bonnes transactions, pas à la TAILLE des transactions individuelles si vous variez votre taille de position en fonction de la "conviction" : vous êtes déjà sur la voie de l'explosion c'est juste une question de quand même taille chaque transaction pas d'exceptions c'est comme ça que vous survivez

J'ai rencontré un ancien trader institutionnel quand j'étais en Suisse, réalisant 300K$/mois en tradant son propre capital ça m'a fait me sentir complètement fauché il était vraiment sans émotion aucune réaction à quoi que ce soit il m'a montré ses comptes en pleine baisse comme s'il vérifiait la météo il prend ses trades comme une putain de machine il m'a appris quelque chose qui a tout changé sur ma façon de trader : nous regardions les graphiques et je lui ai dit que j'avais explosé un compte prop de 50K$ avec une stratégie qui ne fonctionnait plus. J'analysais ce qui avait mal tourné avec le système il a ri de moi et a dit : "Tu es confus sur pourquoi ta stratégie a échoué ? La stratégie est sans importance. Mais comprendre quelles sont les conditions du MARCHÉ.... Tu penses que les banques ont une stratégie qu'elles appliquent toute l'année ?" puis il a entré un trade sans même avoir l'air stressé ça m'a frappé différemment vous êtes trop attachés aux stratégies. vous "backtestez" des systèmes. vous "optimisez" des indicateurs. vous "ajustez" des règles d'entrée. vous vous plaignez de la mauvaise situation du marché. ne réalisant pas que les marchés bougent toujours de la même manière. dans des cycles. pendant ce temps, les tueurs lisent simplement ce que le marché fait réellement. comment il se comporte. ils savent COMMENT LIRE le marché. puis construisent n'importe quelle stratégie qui s'adapte à cela. ils ne s'inquiètent pas d'une "stratégie" parce qu'ils en ont plusieurs. l'ancien moi se serait posé des questions sur toute mon approche. analysant la stratégie pendant des semaines. probablement que je serais passé à quelque chose de complètement différent le nouveau moi a regardé ce que le MARCHÉ faisait pendant ces pertes. il a vu que le volume n'était pas là. ma stratégie a besoin de volume. le marché a changé. Je me suis adapté. votre attachement à une seule stratégie vous rend facile à liquider apprenez à lire le marché ou restez fauché Voici ce que ce mec m'a appris : les stratégies ne sont que des outils le mouvement du marché est la vérité Si vous pouvez lire ce que le marché fait RÉELLEMENT : tendance range haute volatilité basse volatilité chercher et détruire directionnel alors vous pouvez construire N'IMPORTE quelle stratégie autour de cela la plupart des gens font l'inverse : ils trouvent une stratégie (ICT, SMC, peu importe) puis essaient de la forcer sur chaque condition de marché puis explosent quand le marché change vous pensez que les institutions ont une seule stratégie ? les tueurs font différemment til lisent le marché EN PREMIER vous voyez que ça range ? construisez une stratégie de range vous voyez que ça tendance ? construisez une stratégie de tendance vous voyez que c'est chaotique ? ne tradez pas putain la stratégie s'adapte au marché pas l'inverse vous devriez exécuter plusieurs stratégies complètement différentes selon ce que le marché fait même trader différentes stratégies toutes basées sur la lecture de l'ÉTAT du marché d'abord pendant ce temps, vous essayez de faire fonctionner UNE stratégie dans TOUTES les conditions c'est pourquoi vous êtes fauché Je l'ai vu changer de stratégie en milieu de semaine Lundi-Mardi : le marché tendance, il trade des cassures Mercredi : la volatilité meurt, il s'arrête complètement Jeudi-Vendredi : une plage se forme, il fade les extrêmes aucun attachement à aucune méthode pure adaptation au mouvement du marché pendant ce temps, vous essayez toujours de faire fonctionner votre "stratégie" votre problème n'est pas votre stratégie C'est que vous ne pouvez pas lire ce que le marché fait apprenez à vous ADAPTER au marché d'abord construisez des stratégies ensuite ou continuez à faire l'inverse et restez fauché.