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L2WTrades
我每天都像走狗一样走纳斯达克,也帮你做同样的事。
与一位交易了23年的家伙交谈,他管理着4000万美元
问他是什么让生存下来的交易者与爆仓的交易者之间的区别
他的回答让我感到惊讶
这不是策略。这不是纪律。这不是心理。
“下注规模。这就是全部。这就是整个游戏。”
以下是他解释的内容:
论点:
“我见过数百名交易者。优秀的。聪明的。有才华的。”
“90%爆仓的交易者并不是因为糟糕的交易而爆仓。他们是因为正常交易的错误规模而爆仓。”
“以适当规模的1R损失没什么。以10倍适当规模的1R损失就是账户死亡。”
示例:
他带我走过案例研究:
交易者A:
- 优秀的策略,58%的胜率
- 连续盈利2年
- 有一个“高信念”交易
- 规模扩大到正常头寸的5倍
- 交易失败
- 回撤为23%而不是5%
- 心理崩溃
- 下周进行报复性交易
- 8天内爆仓
“他不是因为糟糕的交易而爆仓。他是因为大交易而爆仓。”
交易者B:
- 平庸的策略,51%的胜率
- 生存了11年
- 每笔交易从未超过0.8%的规模
- 每笔交易都采取相同的规模
- 没有“高信念”规模
- 缓慢复利但从未爆仓
“他现在值400万美元。起始资金为5万美元。只是从未因规模而自杀。”
规则:
“每个爆仓的交易者都违反了同一条规则”
“他们根据信念而不是数学来确定规模”
“‘这个感觉不错’所以他们加大规模”
“‘我在赢的连胜中’所以他们加大规模”
“‘我需要把损失追回来’所以他们加大规模”
“信念是你为愚蠢规模辩护的理由”
数据:
他向我展示了内部研究:
根据信念确定规模的交易者:
- 平均生存时间:2.4年
- 账户爆炸率:74%
根据数学确定规模(每笔交易相同规模)的交易者:
- 平均生存时间:8.3年
- 账户爆炸率:12%
“这差得远。可变规模会杀死交易者。”
数学:
他分析了为什么“高信念”规模是愚蠢的:
“假设你在正常交易中准确率为60%”
“假设你在‘高信念’交易中准确率为70%”
“听起来不错,对吧?在70%的交易中加大规模?”
“错了。原因如下:”
“在60%准确率下,1%风险,4次亏损的连败会让你损失4%”
“在70%准确率下,5%风险,4次亏损的连败会让你损失20%”
“即使在70%准确率下,4次亏损的连败也会发生”
“你感觉更自信,但数学并不支持规模的增加”
解决方案:
“那么你该如何确定规模?”
“每笔交易相同规模。没有例外。”
“当你真的很自信时呢?”
“相同规模。信心不是准确性。”
“当设置完美时呢?”
“相同规模。完美的设置有40%的时间会失败。”
“当你在连胜中时呢?”
“相同规模。连胜会结束。”
“每笔交易都得到同样的尊重。‘无聊’的和‘完美’的。”
实施:
他对头寸规模的规则:
1. 计算你的基础风险(根据账户规模和优势在0.5-2%之间)
2. 这就是你在每笔交易中的风险
3. 永远不要加大规模。绝对不。
4. 如果你想要更多的钱,扩大账户/资本。不要扩大风险。
“我已经交易了23年。我从未在2%风险以上进行交易。一次都没有。”
“我最大的赢家和我的‘一般’交易都采用相同的规模”
“我不是想打全垒打。我是想避免出局。”
真相:
散户交易者认为他们需要大交易才能赚大钱
专业人士知道大交易会导致大损失
管理真实资金的交易者都采取保守的规模
他们通过良好交易的数量而不是单个交易的规模来赚钱
如果你根据“信念”来变化你的头寸规模:
你已经在爆仓的道路上
只是时间问题
每笔交易相同规模
没有例外
这就是你生存的方式
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我在瑞士遇到了一位前机构交易员,他每月用自己的资金交易赚取30万美元。
让我感觉自己穷得要死。
他完全没有情绪,
对任何事情都没有反应。
像是在查看天气一样,给我看他账户的亏损情况。
他像个机器一样进行交易。
他教会了我一些改变我交易方式的东西:
我们在看图表时,我告诉他我在一个停止工作的策略上亏掉了5万美元的资金。我在分析系统出了什么问题。
他竟然笑了,跟我说:
“你搞不懂为什么你的策略失败了?
策略是无关紧要的。但理解市场条件是什么……你认为银行全年都用一个策略吗?”
然后他在没有任何压力的情况下进入了一笔交易。
这让我感触很深。
你们太依赖策略了。
你们在“回测”系统。
你们在“优化”指标。
你们在“调整”入场规则。
抱怨市场不好。
却没有意识到市场总是以相同的方式波动。
以周期的形式。
与此同时,高手们只是阅读市场实际在做什么。它是如何运作的。他们知道如何阅读市场。
然后构建适合的策略。
他们不担心“策略”,因为他们有多个策略。
以前的我会质疑自己整个方法。
分析策略几个星期。
可能会完全换成其他东西。
而现在的我关注的是在那些亏损期间市场在做什么。
看到成交量不在。
我的策略需要成交量。
市场变了。我适应了。
你对单一策略的依赖让你容易被清算。
学会阅读市场,否则就继续穷下去。
这位高手教会了我:
策略只是工具。
市场的运动才是真相。
如果你能阅读市场实际在做什么:
趋势
区间
高波动
低波动
寻求并摧毁
方向性
那么你可以围绕它构建任何策略。
大多数人做事是反的:
他们找到一个策略(ICT、SMC、随便什么),
然后试图强行将其应用于每种市场条件,
然后在市场变化时崩溃。
你认为机构只有一个策略吗?
高手们做法不同。
他们首先阅读市场。
看到它在区间震荡?构建一个区间策略。
看到它在趋势中?构建一个趋势策略。
看到它在震荡?别他妈的交易。
策略适应市场,
而不是反过来。
你应该根据市场的表现运行多个完全不同的策略。
同一个交易员,
不同的策略,
都是基于首先阅读市场状态。
而你却试图让一个策略在所有条件下都有效,
这就是你穷的原因。
我看到他在周中切换策略。
周一到周二:市场趋势,他在交易突破。
周三:波动性消失,他完全停止。
周四到周五:形成区间,他在反向极端交易。
对任何方法都没有依赖,
纯粹适应市场运动。
而你仍在试图让你的“策略”有效。
你的问题不是你的策略,
而是你无法阅读市场在做什么。
先学会适应市场,
再构建策略。
否则继续反着来,继续穷下去。
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