ho parlato con un ragazzo che fa trading da 23 anni e gestisce 40 milioni di dollari gli ho chiesto cosa separa i trader che sopravvivono da quelli che falliscono la sua risposta mi ha sorpreso non era la strategia. non era la disciplina. non era la psicologia. "la dimensione delle scommesse. è tutto qui. è tutto il gioco." ecco cosa ha spiegato: LA TESI: "Ho visto centinaia di trader passare. bravi. intelligenti. talentuosi." "Il 90% di quelli che hanno fallito non sono falliti a causa di cattoli trade. sono falliti a causa di una cattiva dimensione su trade normali." "una perdita di 1R alla dimensione corretta non è nulla. una perdita di 1R a 10 volte la dimensione corretta è la morte del conto." GLI ESEMPI: mi ha guidato attraverso casi studio: TRADER A: - strategia eccellente, 58% WR - costantemente redditizio per 2 anni - aveva un trade "ad alta convinzione" - ha aumentato la dimensione di 5 volte rispetto alla posizione normale - il trade ha perso - il drawdown è stato del 23% invece del 5% - la psicologia si è rotta - ha fatto trading di vendetta la settimana successiva - ha distrutto il conto in 8 giorni "non è esploso a causa di un cattivo trade. è esploso a causa di un grande trade." TRADER B: - strategia mediocre, 51% WR - è sopravvissuto per 11 anni - non ha mai dimensionato oltre lo 0,8% per trade - ha preso la stessa dimensione in ogni trade - nessuna dimensione "ad alta convinzione" - ha composto lentamente ma non è mai esploso "ora vale 4 milioni di dollari. è partito da 50.000 dollari. semplicemente non si è mai ucciso con la dimensione." LA REGOLA: "ogni trader che esplode viola la stessa regola" "dimensionano in base alla CONVINZIONE invece che alla MATEMATICA" "'questo sembra giusto' quindi aumentano" "'sono in una serie vincente' quindi aumentano" "'devo recuperare' quindi aumentano" "la convinzione è come giustifichi una dimensione stupida" I DATI: mi ha mostrato ricerche interne: trader che dimensionano in base alla convinzione: - tempo medio di sopravvivenza: 2,4 anni - tasso di esplosione del conto: 74% trader che dimensionano matematicamente (stessa dimensione in ogni trade): - tempo medio di sopravvivenza: 8,3 anni - tasso di esplosione del conto: 12% "non è nemmeno paragonabile. la dimensione variabile uccide i trader." LA MATEMATICA: ha spiegato perché la dimensione "ad alta convinzione" è stupida: "diciamo che sei preciso al 60% nei trade normali" "diciamo che sei preciso al 70% nei trade 'ad alta convinzione'" "sembra buono giusto? aumentare sui trade al 70%?" "sbagliato. ecco perché:" "con il 60% di precisione e 1% di rischio, una serie di 4 perdite ti costa il 4%" "con il 70% di precisione e 5% di rischio, una serie di 4 perdite ti costa il 20%" "e le serie di 4 perdite accadono anche con il 70% di precisione" "ti senti più sicuro ma la matematica non giustifica l'aumento della dimensione" LA SOLUZIONE: "come dimensioni allora?" "stessa dimensione in ogni trade. nessuna eccezione." "e quando sei davvero sicuro?" "stessa dimensione. la fiducia non è precisione." "e quando il setup è perfetto?" "stessa dimensione. i setup perfetti perdono il 40% delle volte." "e quando sei in una serie vincente?" "stessa dimensione. le serie finiscono." "ogni trade riceve lo stesso rispetto. quelli 'noiosi' e quelli 'perfetti'." L'IMPLEMENTAZIONE: le sue regole per la dimensione delle posizioni: 1. calcola il tuo rischio base (0,5-2% a seconda della dimensione del conto e del vantaggio) 2. questo è il tuo rischio su OGNI trade 3. non aumentare mai la dimensione. mai. 4. se vuoi più soldi, scala conti/capitale. non scalare il rischio. "Ho fatto trading per 23 anni. Non ho mai preso un trade sopra il 2% di rischio. mai." "I miei vincitori più grandi e i miei trade 'meh' hanno avuto la stessa dimensione" "Non sto cercando di colpire fuoricampo. Sto cercando di non fare strike." LA VERITÀ: i trader al dettaglio pensano di aver bisogno di grandi trade per fare grandi soldi i professionisti sanno che i grandi trade portano grandi perdite i trader che gestiscono soldi veri dimensionano tutti in modo conservativo fanno soldi attraverso il VOLUME di buoni trade, non la DIMENSIONE dei singoli trade se stai variando la dimensione della tua posizione in base alla "convinzione": sei già sulla strada per esplodere è solo una questione di quando stessa dimensione ogni trade nessuna eccezione è così che sopravvivi

ho incontrato un ex-trader istituzionale quando ero in Svizzera, guadagnando $300K/mese commerciando il suo capitale mi ha fatto sentire completamente al verde era davvero privo di emozioni zero reazione a qualsiasi cosa mi ha mostrato i suoi conti in mezzo a un drawdown come se stesse controllando il meteo effettua i suoi scambi come una fottuta macchina mi ha insegnato qualcosa che ha cambiato tutto su come commercio: stavamo guardando i grafici e gli ho detto che avevo bruciato un conto prop da $50K con una strategia che ha smesso di funzionare. Stavo analizzando cosa fosse andato storto con il sistema lui ha riso di me e ha detto: "Sei confuso sul perché la tua strategia sia fallita? La strategia è irrilevante. Ma capire quali sono le condizioni di MERCATO.... Pensi che le banche abbiano 1 strategia che seguono tutto l'anno?" poi ha aperto un'operazione senza nemmeno sembrare stressato questo mi ha colpito in modo diverso tutti voi siete troppo attaccati alle strategie. state "backtestando" sistemi. state "ottimizzando" indicatori. state "aggiustando" le regole di ingresso. vi lamentate di come il mercato sia cattivo. non rendendovi conto che i mercati si muovono sempre allo stesso modo. in cicli. nel frattempo i killer leggono semplicemente cosa sta realmente facendo il mercato. come si comporta. sanno come LEGGERE il mercato. poi costruiscono qualsiasi strategia si adatti a questo. non si preoccupano di una "strategia" perché ne hanno più di una. il vecchio me si sarebbe messo a mettere in discussione tutto il mio approccio. analizzando la strategia per settimane. probabilmente avrei cambiato completamente il nuovo me ha guardato cosa stava facendo il MERCATO durante quelle perdite. ho visto che il volume non c'era. la mia strategia ha bisogno di volume. il mercato è cambiato. Mi sono adattato. tuo attaccamento a una strategia ti rende facile da liquidare impara a leggere il mercato o rimani al verde Ecco cosa mi ha insegnato: le strategie sono solo strumenti il movimento del mercato è la verità Se puoi leggere cosa sta REALMENTE facendo il mercato: in trend in range alta volatilità bassa volatilità cerca e distruggi direzionale allora puoi costruire QUALSIASI strategia attorno a questo la maggior parte delle persone lo fa al contrario: trovano una strategia (ICT, SMC, qualunque) poi cercano di forzarla su ogni condizione di mercato poi esplodono quando il mercato cambia pensi che le istituzioni abbiano una strategia? i killer lo fanno in modo diverso leggono prima il mercato vedi che è in range? costruisci una strategia di range vedi che è in trend? costruisci una strategia di trend vedi che è incerto? non fare fottutamente trading la strategia si adatta al mercato non il contrario dovresti gestire più strategie completamente diverse in base a cosa sta facendo il mercato stesso trader diverse strategie tutte basate sulla lettura dello STATO del mercato prima nel frattempo stai cercando di far funzionare UNA strategia in TUTTE le condizioni è per questo che sei al verde l'ho visto cambiare strategia a metà settimana Lunedì-Martedì: mercato in trend, sta commerciando breakout Mercoledì: la volatilità muore, si ferma completamente Giovedì-Venerdì: si forma un range, sta sfidando gli estremi zero attaccamento a qualsiasi metodo pura adattamento al movimento del mercato nel frattempo stai ancora cercando di far funzionare la tua "strategia" il tuo problema non è la tua strategia È che non riesci a leggere cosa sta facendo il mercato impara ad ADATTARTI al mercato prima costruisci strategie dopo oppure continua a farlo al contrario e rimani al verde.