Поговорив з хлопцем, який торгує вже 23 роки і керує $40 млн Запитав його, що відрізняє торговців, які вижили, від тих, хто вибухає Його відповідь мене здивувала Це не була стратегія. Це не була дисципліна. Це не була психологія. "Ставка на розмір. Ось і все. Ось і вся гра.» Ось що він пояснив: ТЕЗА: "Я бачив сотні торговців, які проходили крізь нього. Хороші. Розумні. талановиті." "90% тих, хто вибухнув, не вибухнули через невдалі угоди. Вони вибухнули через поганий розмір на звичайних збірках.» "Втрата 1R при правильному розмірі — це нічого. втрата в 1R при 10-кратному правильному розмірі — це смерть рахунку.» ПРИКЛАДИ: Він розповів мені про кейс-стаді: ТРЕЙДЕР А: - відмінна стратегія, 58% ресиверів - стабільно прибутковий протягом 2 років - мав професію з «високими переконаннями» - розмір у 5 разів збільшений у нормальному положенні - втрата торгівлі - зниження навантаження становило 23% замість 5% - Психологія тріщина - Помста обмінялася наступного тижня - знищив рахунок за 8 днів "Він не вибухнув через невдалу угоду. Він вибухнув після великої угоди.» ТРЕЙДЕР B: - посередня стратегія, 51% ресиверів - прожив 11 років - ніколи не перевищуючи 0,8% за угоду - брав однаковий розмір у кожній угоді - Без розмірів з «високим вироком удостоєння» - поступово нарощувався, але ніколи не вибухнув "Він тепер коштує $4 мільйони. Почав з $50k. Просто ніколи не вбивав себе розміром.» ПРАВИЛО: "Кожен трейдер, який вибухне, порушує одне й те саме правило" «вони розмірують за ПЕРЕКОНАННЯМ, а не за МАТЕМАТИКОЮ» "'Ця здається правильною', тому вони йдуть більшими" "'Я на переможній серії', тож вони йдуть ще більше" "'Мені треба повернутися', щоб вони стали більшими" "Переконаність — це спосіб виправдати дурне розмірування" ДАНІ: Він показав мені внутрішнє дослідження: Трейдери, які оцінювали на основі переконань: - середній час виживання: 2,4 роки - Рівень вибуху рахунків: 74% трейдери, які мають математичний розмір (однаковий розмір кожної угоди): - середній час виживання: 8,3 роки - Коефіцієнт вибуху рахунку: 12% "Це навіть близько не так. Змінний розмір вбиває торговців.» МАТЕМАТИКА: Він пояснив, чому розміри «високої переконливості» — це дурість: "Припустимо, ти на 60% точний у звичайних угодах" "Припустимо, ти на 70% точний у 'високої переконливості' обмінах" "Звучить добре, правда? Зробити більший обсяг на 70% обмінів?» "Ні. Ось чому:" "При точності 60% з ризиком 1%, серія з 4 поразок коштує вам 4%" "При точності 70% і ризику 5%, серія з 4 поразок коштує вам 20%" "і серії з 4 поразками трапляються навіть при точності 70%" "ти ВІДЧУВАЄШ себе впевненіше, але математика не виправдовує збільшення розміру" РІШЕННЯ: "А як ти тоді розміруєш?" "Однаковий розмір у всіх обмінах. без винятків.» "А якщо ти справді впевнений у собі?" "Той самий розмір. впевненість — це не точність.» "А якщо все буде ідеально?" "Той самий розмір. ідеальні налаштування втрачають 40% часу.» "А як щодо того, коли ти на серії перемог?" "Той самий розмір. серії закінчуються." "Кожна торгівля отримує однакову повагу. «нудні» і «ідеальні». РЕАЛІЗАЦІЯ: Його правила щодо розміру позицій: 1. Розрахуйте базовий ризик (0,5-2% залежно від розміру рахунку та переваги) 2. це ваш ризик у КОЖНІЙ угоді 3. Ніколи не більший розмір. Ніколи. 4. Якщо хочете більше грошей, масштабуйте рахунки/капітал. Не масштабуйте ризики. "Я торгую вже 23 роки. Я ніколи не брав угоду з ризиком вище 2%. жодного разу.» "мої найбільші виграші і мої 'так собі' обміни мають однаковий розмір" "Я не намагаюся бити хоум-рани. Я намагаюся не провалитися.» ПРАВДА: Роздрібні трейдери вважають, що їм потрібні великі угоди, щоб заробити великі гроші Професіонали знають, що великі угоди приносять великі збитки трейдери керують реальними грошима всіх розмірів консервативно вони заробляють на ОБ'ємі хороших угод, а не від РОЗМІРУ окремих угод Якщо ви змінюєте розмір посади залежно від «засудженості»: Ти вже на шляху до вибуху Питання лише в тому, коли Однаковий розмір Кожен обмін Без винятків Ось як виживаєш

Познайомився з колишнім інституційним трейдером, коли я був у Швейцарії, який отримував 300 тисяч доларів на місяць, торгуючи власним капіталом змушувало мене почуватися дуже бідним Він був справді беземоційним жодної реакції на щось Показував мені свої рахунки під час зменшення, ніби він перевіряв погоду Він бере свої усправи, як чортова машина він навчив мене чомусь, що змінило все у моєму підході до торгівлі: ми дивилися на графіки, і я сказав йому, що втратив проп-рахунок на $50K через стратегію, яка перестала працювати. Я аналізував, що пішло не так із системою Він, чорт забирай, сміявся з мене і сказав: "Ти не розумієш, чому твоя стратегія провалилася? Стратегія не має значення. Але розуміння РИНКОВИХ умов... Ти думаєш, у банків є одна стратегія, яку вони використовують цілий рік?" Потім він увійшов у професію, навіть не виглядаючи стресованим Це вразило мене інакше Ви, МФС, надто прив'язані до стратегій. Ви «тестуєте» системи. Ви «оптимізуєте» індикатори. Ви «коригуєте» правила входу. Скаржитися на поганий ринок. Не усвідомлюючи, що ринки завжди рухаються однаково. Циклами. Тим часом вбивці просто читають, що насправді робить ринок. як він поводиться. вони вміють ЧИТАТИ ринок. Потім створюй ту стратегію, яка відповідатиме цьому. Вони не переймаються «стратегією», бо їх багато. Старий я ставив би під сумнів весь мій підхід. Аналізуючи стратегію тижнями. Ймовірно, я б перейшов на щось зовсім інше Новий я подивився, що робив РИНОК під час цих втрат. Об'єм пилки не було. Моїй стратегії потрібен обсяг. Ринок змінився. Я адаптувався. Твоя прив'язаність до однієї стратегії робить тебе легким для ліквідації Навчіться читати ринок або залишайтеся без грошей Ось чому мене навчив той чоловік: Стратегії — це просто інструменти Рух ринку — це правда Якщо ви можете прочитати, що ринок НАСПРАВДІ робить: Трендовий Починаючи Висока волатильність Низька волатильність Шукай і знищуй Спрямованого тоді можна будувати БУДЬ-ЯКУ стратегію навколо цього Більшість МФ роблять це навпаки: вони знаходять стратегію (ІКТ, SMC, що завгодно) Потім намагайтеся нав'язати це на кожному ринковому стані а потім вибухнуть, коли ринок зміниться. Ви вважаєте, що інституції мають одну стратегію? Вбивці роблять це інакше вони спочатку читають ринок Бачиш, що він відраховує дальність? Побудуйте стратегію з дальністю Бачите, що це тренд? Побудуйте стратегію тренду Бачиш, він рваний? Не торгуйте, чорт забирай, стратегія адаптується до ринку А не навпаки Вам слід використовувати кілька різних стратегій Залежно від того, що робить ринок той самий трейдер Різні стратегії все це базується на читанні ринку STATE перш за все тим часом ти намагаєшся зробити ОДНУ стратегію ефективною у ВСІХ умовах Ось чому ти без грошей Я бачив, як він змінював стратегію посеред тижня Понеділок-вівторок: тренд ринку, він торгує проривами Середа: волатильність вмирає, він повністю припиняє Четвер-п'ятниця: формується діапазон, він зникає в крайнощах Нульова прив'язаність до будь-якого методу Чиста адаптація до ринкового руху Тим часом ти все ще намагаєшся реалізувати свою «стратегію» Твоя проблема не в твоїй стратегії Проблема в тому, що ти не можеш прочитати, що робить ринок Спочатку навчіться АДАПТУВАТИСЯ до ринку Стратегії побудови по-другому або продовжувати робити все навпаки і залишатися без грошей