berbicara dengan seorang pria yang telah berdagang selama 23 tahun dan mengelola $40 juta bertanya apa yang membedakan pedagang yang bertahan dari pedagang yang meledakkan jawabannya mengejutkan saya itu bukan strategi. itu bukan disiplin. itu bukan psikologi. "Ukuran taruhan. itu saja. Itulah keseluruhan pertandingan." Inilah yang dia jelaskan: TESIS: "Saya telah melihat ratusan pedagang datang. yang bagus. yang pintar. yang berbakat." "90% dari mereka yang meledak tidak meledak dari perdagangan yang buruk. mereka meledak dari ukuran yang buruk pada perdagangan normal." "Kerugian 1R pada ukuran yang tepat bukanlah apa-apa. kerugian 1R pada ukuran 10x yang tepat adalah kematian akun." CONTOH-CONTOH: Dia memandu saya melalui studi kasus: PEDAGANG A: - strategi luar biasa, 58% WR - secara konsisten menguntungkan selama 2 tahun - memiliki perdagangan "keyakinan tinggi" - ukuran 5x posisi normal - perdagangan hilang - penarikan adalah 23%, bukan 5% - psikologi retak - Balas dendam diperdagangkan minggu berikutnya - meledakkan akun dalam 8 hari "Dia tidak meledak dari perdagangan yang buruk. dia meledak dari perdagangan besar." PEDAGANG B: - strategi biasa-biasa saja, 51% WR - bertahan selama 11 tahun - tidak pernah berukuran di atas 0,8% per perdagangan - mengambil ukuran yang sama pada setiap perdagangan - tidak ada ukuran "keyakinan tinggi" - digabungkan perlahan tetapi tidak pernah meledak "Dia bernilai $ 4 juta sekarang. dimulai dengan $50k. Tidak pernah bunuh diri dengan ukuran." ATURAN: "Setiap pedagang yang meledakkan melanggar aturan yang sama" "ukurannya berdasarkan CONVICTION alih-alih MATH" "'yang ini terasa benar' jadi mereka menjadi lebih besar" "'Saya berada dalam kemenangan beruntun' jadi mereka menjadi lebih besar" "'Saya harus kembali' sehingga mereka menjadi lebih besar" "keyakinan adalah bagaimana Anda membenarkan ukuran bodoh" THE DATA: Dia menunjukkan kepada saya penelitian internal: Pedagang yang diukur berdasarkan keyakinan: - Waktu bertahan hidup rata-rata: 2,4 tahun - Tingkat ledakan akun: 74% pedagang yang berukuran secara matematis (ukuran yang sama setiap perdagangan): - Waktu bertahan hidup rata-rata: 8,3 tahun - Tingkat ledakan akun: 12% "Bahkan tidak dekat. ukuran variabel membunuh pedagang." MATEMATIKA: Dia menguraikan mengapa ukuran "keyakinan tinggi" itu bodoh: "Katakanlah Anda 60% akurat pada perdagangan normal" "Katakanlah Anda 70% akurat pada perdagangan 'keyakinan tinggi'" "Kedengarannya bagus kan? Pergi lebih besar pada perdagangan 70%?" "salah. inilah alasannya:" "Pada akurasi 60% dengan risiko 1%, 4 kerugian beruntun dikenakan biaya 4%" "Dengan akurasi 70% dengan risiko 5%, 4 kerugian beruntun dikenakan biaya 20%" "dan 4 kekalahan beruntun terjadi bahkan dengan akurasi 70%" "Anda MERASA lebih percaya diri tetapi matematika tidak membenarkan peningkatan ukuran" SOLUSI: "Lalu bagaimana ukuranmu?" "Ukuran yang sama setiap perdagangan. tidak terkecuali." "Bagaimana dengan ketika kamu benar-benar percaya diri?" "Ukuran yang sama. kepercayaan diri bukanlah akurasi." "Bagaimana dengan ketika pengaturannya sempurna?" "Ukuran yang sama. pengaturan yang sempurna kehilangan 40% dari waktu." "Bagaimana dengan ketika Anda berada dalam kemenangan beruntun?" "Ukuran yang sama. coretan berakhir." "Setiap perdagangan mendapat rasa hormat yang sama. yang 'membosankan' dan yang 'sempurna'." PELAKSANAANNYA: Aturannya untuk ukuran posisi: 1. Hitung risiko dasar Anda (0,5-2% tergantung pada ukuran akun dan keunggulan) 2. itulah risiko Anda pada SETIAP perdagangan 3. Jangan pernah mengukuran. pernah. 4. Jika Anda menginginkan lebih banyak uang, skalakan akun/modal. Jangan skala risiko. "Saya telah berdagang selama 23 tahun. Saya tidak pernah mengambil perdagangan di atas risiko 2%. tidak sekali." "Pemenang terbesar saya dan perdagangan 'meh' saya mendapat ukuran yang sama" "Saya tidak mencoba untuk memukul home run. Saya mencoba untuk tidak menyerang." KEBENARAN: Pedagang Eceran berpikir mereka membutuhkan perdagangan besar untuk menghasilkan banyak uang Profesional tahu perdagangan besar membuat kerugian besar Pedagang yang mengelola uang nyata dengan semua ukuran secara konservatif mereka menghasilkan uang melalui VOLUME perdagangan yang baik bukan UKURAN perdagangan individu Jika Anda memvariasikan ukuran posisi Anda berdasarkan "keyakinan": Anda sudah berada di jalan untuk meledak ini hanya masalah kapan ukuran yang sama setiap perdagangan Tidak Terkecuali begitulah cara Anda bertahan hidup

bertemu dengan mantan trader institusional ketika saya berada di Swiss, membersihkan $300K/bulan memperdagangkan modalnya sendiri Membuatku merasa bangkrut af dia sah tanpa emosi Nol reaksi terhadap apa pun menunjukkan akunnya di tengah penarikan seperti dia sedang memeriksa cuaca Mengambil perdagangannya seperti mesin sialan dia mengajari saya sesuatu yang mengubah segalanya tentang cara saya berdagang: kami melihat grafik dan saya mengatakan kepadanya bahwa saya meledakkan akun prop $50 ribu pada strategi yang berhenti bekerja. Saya menganalisis apa yang salah dengan sistem Dia menertawakan saya dan berkata: "Anda bingung mengapa strategi Anda gagal? Strateginya tidak relevan. Tapi memahami apa kondisi PASAR .... Anda pikir bank memiliki 1 strategi yang mereka jalankan sepanjang tahun?" Kemudian dia memasuki perdagangan bahkan tanpa terlihat stres yang memukul saya berbeda Anda MF terlalu terikat pada strategi. Anda "menguji ulang" sistem. Anda "mengoptimalkan" indikator. Anda "mengutak-atik" aturan masuk. mengeluh tentang bagaimana pasar buruk. tidak menyadari pasar selalu bergerak sama. dalam siklus. Sementara itu pembunuh hanya membaca apa yang sebenarnya dilakukan pasar. bagaimana perilakunya. mereka tahu cara MEMBACA pasar. kemudian bangun strategi apa pun yang sesuai dengan itu. Mereka tidak khawatir tentang "strategi" karena mereka memiliki beberapa. Saya yang lama akan mempertanyakan seluruh pendekatan saya. menganalisis strategi selama berminggu-minggu. mungkin akan beralih ke sesuatu yang sama sekali berbeda saya baru melihat apa yang dilakukan PASAR selama kerugian itu. melihat volume tidak ada di sana. Strategi saya membutuhkan volume. pasar berubah. Saya beradaptasi. keterikatan Anda pada satu strategi membuat Anda mudah dilikuidasi Belajar membaca pasar atau tetap bangkrut Inilah yang diajarkan mf itu kepada saya: Strategi hanyalah alat Pergerakan pasar adalah kebenaran Jika Anda dapat membaca apa yang SEBENARNYA dilakukan pasar: Tren Mulai volatilitas tinggi volatilitas rendah mencari dan menghancurkan Directional maka Anda dapat membangun strategi APA APAPUN di sekitarnya Sebagian besar MF melakukannya secara mundur: mereka menemukan strategi (TIK, SMC, apa pun) kemudian cobalah untuk memaksakannya pada setiap kondisi pasar kemudian meledak ketika pasar berubah Anda pikir institusi memiliki satu strategi? Pembunuh melakukannya secara berbeda mereka membaca pasar PERTAMA Lihat itu berkisar lebar? Bangun strategi rentang Lihat itu sedang tren? Bangun strategi tren Lihat itu berombak? Jangan berdagang sialan Strategi beradaptasi dengan pasar bukan sebaliknya Anda harus menjalankan beberapa strategi yang sama sekali berbeda tergantung pada apa yang dilakukan pasar pedagang yang sama Strategi yang berbeda semua berdasarkan membaca pasar STATE terlebih dahulu sementara itu Anda mencoba membuat SATU strategi bekerja dalam SEMUA kondisi itu sebabnya kamu bangkrut Saya melihatnya berganti strategi di tengah minggu Senin-Selasa: tren pasar, dia memperdagangkan breakout Rabu: volatilitas mati, dia benar-benar berhenti Kamis-Jumat: bentuk jangkauan, dia memudar ekstrem nol lampiran ke metode apa pun Adaptasi murni terhadap pergerakan pasar sementara itu Anda masih mencoba membuat "strategi" Anda berhasil Masalah Anda bukanlah strategi Anda Itu karena Anda tidak dapat membaca apa yang dilakukan pasar belajar beradaptasi dengan pasar terlebih dahulu Membangun strategi kedua atau terus melakukannya mundur dan tetap bangkrut